可转债买入和卖出技巧，求专业解答,谢谢老师-叩富网

立即提问“ ”

提问

北京[切换城市]

股票开户 | 期货开户

叩富问财 >30秒问财 > 股票 > 可转债买入和卖出技巧，求专业解答,谢谢老师

可转债买入和卖出技巧，求专业解答,谢谢老师

还有疑问，立即追问>

可转债

可转债买入和卖出技巧，求专业解答,谢谢老师

叩富问财浏览：22 人分享

1分钟入驻>

共6个回答

默认排序 | 只看有赞

首发

资深高经理

资深高经理股票

帮助4.3万好评3281 从业3年

首发回答

买入可转债技巧：关注正股走势，若正股有上涨潜力，可转债可能跟随。溢价率低时也可考虑。卖出技巧：达到预期收益就出手。临近强赎时，若不想被强制赎回，最好卖出。要是你想了解更多投资技巧，点赞并点我头像加微，我能给你提供开户佣金成本费率等更多帮助。如果还有问题点赞或点我头像加微联系我。

发布于2025-12-10 23:57 阜新

秒答

关注

追问

踩

资深顾问黄股票

帮助5.6万好评6.5万从业10年+

买卖可转债，关键在于看转股溢价率和正股走势。溢价率低（比如低于10%），说明转债价格跟正股联动强，正股涨它容易跟着涨；溢价率高的话，波动就小，更像债券。买入时选溢价率不高、正股基本面好的，安全性高；接近强制赎回时要及时止盈，避免亏损。

以上是可转债的买卖技巧，实际操作还要结合市场行情和个人策略。我是十大券商的专业顾问，提供低至万0.5的可转债专属佣金优惠，节省交易成本。如果回答对您有帮助，欢迎点赞支持，如需专属优惠和实时策略指导，可以点击我的头像添加微信进一步沟通。

发布于2025-12-10 23:57 北京

秒答

关注

追问

踩

理财王经理股票

帮助10万+ 好评8852 入驻10年+

可转债买入和卖出有不少技巧。买入时，可关注可转债的转股价值，转股价值高意味着可能有更大上涨空间。还可以留意正股走势，正股表现好，可转债也可能跟着涨。另外，可转债的溢价率也很关键，低溢价率的可转债更具投资价值。

卖出方面，当可转债价格大幅上涨，达到你的预期收益时，可考虑卖出。若正股连续涨停，可转债价格也跟着飙升，这时也要及时止盈。要是公司发布强制赎回公告，那得赶紧卖出，不然可能会有损失。

咱们国企券商有专业的投研团队，能为你实时分析可转债行情，提供精准的投资建议。而且我们还可为您提供合适的开户佣金成本费率。如果您想掌握更多可转债投资技巧，点赞支持，点我头像加微联系我。

发布于2025-12-10 23:57 杭州

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

资深王经理股票

帮助4.3万好评4711 从业3年

您好，很高兴为您解答关于可转债投资的问题。作为专业的理财顾问，我将从买入和卖出两个维度，为您提供一些核心的策略思路。

### **可转债买入策略参考**

1. **关注转股溢价率**：这是衡量可转债“股性”强弱的关键指标。通常，溢价率越低（例如低于20%甚至为负），其价格走势与正股联动性越强，进攻性更足。在市场看好正股后市时，可优先选择低溢价率品种。
2. **分析纯债溢价率/到期收益率**：这是衡量其“债性”底部的指标。当市场低迷时，选择到期收益率较高、债底保护较厚的可转债，能提供较好的安全边际，下行风险相对可控。
3. **结合正股基本面与题材**：可转债的价值核心依附于正股。选择行业前景向好、公司基本面扎实，或具备市场热点题材的正股所对应的可转债，往往能获得超额收益。
4. **把握发行条款与下修机会**：密切关注可转债的赎回、回售条款。特别是当正股价持续低于转股价一定比例时，公司可能启动转股价下修，这通常是重要的价值提升契机，可在预期明确前布局。
5. **分散配置，注意仓位管理**：避免重仓单一标的，可通过构建不同价格区间（如低价债性券、中价平衡型、高价股性券）、不同行业的可转债组合来分散风险。

### **可转债卖出策略参考**

1. **触发强制赎回条款（强赎）**：这是最常见的卖出信号。当公司发布强制赎回公告时，通常意味着正股价已远高于转股价，投资者应立即选择转股或直接卖出可转债，避免因被低价赎回而遭受损失。
2. **达到目标收益率**：设定一个合理的预期收益率（如30%、50%等），达到后即可分批止盈，锁定利润。避免因贪婪而坐过山车。
3. **正股逻辑发生根本变化**：如果买入可转债所依赖的正股基本面恶化、行业政策利空或核心看涨逻辑被证伪，应考虑及时卖出，无论盈亏。
4. **价格过高，脱离债底保护**：当可转债价格远高于其纯债价值（如超过130元），债底保护作用已非常微弱，其波动将几乎等同于股票。此时若判断正股上行空间有限，可考虑获利了结。
5. **市场系统性风险来临**：当整个权益市场出现趋势性下跌风险时，可转债也难以独善其身。此时应降低仓位，优先卖出股性强、溢价率高的品种，保留债性强的品种防御。

**重要提示**：投资有风险，入市需谨慎。以上策略仅为一般性思路，不构成任何具体的投资建议。在实际操作中，请务必结合自身的风险承受能力、资金状况和市场具体环境进行独立判断。

我可以为你提供适合的开户费率。要是觉得我的解答有帮助，点赞支持一下，点我头像加微信联系我，咱们再深入聊聊投资的事。

发布于2025-12-10 23:57 西安

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

首席常经理股票

帮助4.9万好评4519 从业10年+

可转债买卖核心在“债性保底+股性弹性”双轮驱动，专业技巧如下：

1. 买入三时点
① 面值附近（≤105元）：债底保护，回撤有限，适合防守；
② 转股溢价率≤20%且正股放量突破：股性激活，弹性显现；
③ 触发下修预期：董事会提议前1–2周潜伏，博弈转股价下调带来的价格跳升。

2. 卖出三信号
① 强赎公告日：立即卖出或转股，避免赎回价压制；
② 转股溢价率转负且正股出现顶部背离：股性透支，及时止盈；
③ 价格>130元且YTM<-3%：债底失效，纯股博弈，设回撤阈值5%动态止盈。

3. 仓位与工具
单券≤10%，组合5–8只分散信用风险；用“价格-转股价值”象限图实时筛选，配合量能突变预警（30分钟成交额突增3倍）。

4. 风险对冲
正股跌停无法转股时，可融券卖出正股锁定折价；持仓过夜用正股ETF期货对冲系统性下跌。

牢记：可转债≠债券，强赎条款是最大杀器，时间价值衰减不可逆，严守纪律不恋战。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。

发布于2025-12-10 23:59 盘锦

秒答

关注

追问

踩