该基金属于债券型中风险基金,近期风险等级由R2调整为R3,总体风险程度适中,投资者可能面临一定本金损失风险。其持仓以债券为主,截至10月17日,重仓持有的债券包括25国债01、浦发转债、国投转债等,持仓行业大概率围绕债券发行主体,多集中在金融、城投等领域。
从市场环境来看,2025年二季度央行通过逆回购净投放流动性,但8月CPI、PPI同比下降,叠加“反内卷”政策引发通胀预期升温,债市呈现震荡调整态势,信用债市场近一月信用利差走扩,避险情绪有所升温。同时,近期10年期国债收益率上行,30年期国债期货主力合约创近6个月新低,反映市场对利率风险的担忧。该基金主要对标中债综合指数,截至2025年8月,该指数近一月下跌,当前估值处于近五年41%分位,低于历史均值,估值调整已释放部分风险。
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发布于2025-11-4 11:51



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