当前市场处于震荡筑底阶段,建议采取“高股息防御+景气成长”哑铃策略:
 高股息防御(占组合40):中国移动(0094HK)股息率7+,现金流稳定;中国神华(601088)煤炭长协价锁定利润,股息率8。
 景气成长(占组合30):宁德时代(300750)动力电池全球市占率37,Q2排产环比+15;中际旭创(300308)800G光模块龙头,AI算力需求爆发。
3. 困境反转(占组合20):科A(000002)政策底已现,PB仅5倍;药明康德(603259)CXO板块超跌,海外订单回暖。
4. 卫星仓位(10):关注科创50ETF(588000)把握半导体国产替代β行情。
操作建议:采用“3331”建仓法(分3批建仓,每批间隔3下跌空间,首批仓位30),设置8止损位。当前时点建议优先配置高股息资产,待7月政治局会议后加仓成长板块。
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        发布于2025-10-25 20:59 盘锦        
    
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