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融资和融券的区别，请教一下老师

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融资和融券的区别，请教一下老师

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资深王经理

资深王经理股票

帮助1.6万好评3712 专业满分

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您好，融资和融券是两种不同的信用交易方式，我来为您简单说明一下：

**融资**是指您向券商借入资金买入股票，相当于加杠杆做多，适合看好市场上涨时使用。

**融券**则是向券商借入股票卖出，相当于看空某只股票，适合在市场下跌或个股回调时操作。

两者都需要开通信用账户，并满足一定的资金和风险承受能力要求。具体操作细节和费率，我可以为您提供适合的开户方案。

要是觉得我的解答有帮助，点赞支持一下，点我头像加微信联系我，咱们再深入聊聊投资的事。

发布于2025-10-16 17:38 西安

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理财王经理股票

帮助10万+ 好评8063 入驻10年+

融资和融券有明显区别。融资好比你找朋友借钱去买东西，在股市里就是向券商借钱买股票，等股票涨了卖出还钱，赚中间差价。融券则像是你找朋友借东西来卖，在股市就是向券商借股票卖出，等股价跌了再买回来还给券商，同样赚差价。

融资是看多，想借资金赚上涨的钱；融券是看空，借股票赚下跌的钱。不过这俩都有风险。我可为你提供开户佣金成本费率的相关内容。若有疑问，点赞支持，点我头像加微联系我。

发布于2025-10-16 17:38 北京

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资深宫经理基金

帮助8.3万好评8.7万从业7年

您好！融资和融券就像投资的“双刃剑”，既有放大收益的机会，也伴随更高风险。融资是向券商借钱买股票，期望股价上涨后卖出获利，相当于加杠杆做多；融券则是向券商借股票先卖出，等股价下跌后再买回来还券，赚取差价，这是做空机制。

比如，您有100万资金，通过融资可以再借100万买股票，如果股价上涨10%，您的收益就是（100 + 100）×10% = 20万，收益率20%；但要是股价下跌10%，您的亏损就是20万，本金只剩下80万。融券也类似，假如您融券卖出100万市值的股票，股价下跌10%后买回还券，您就赚了10万；可要是股价上涨10%，您就亏了10万，还得倒贴钱买回股票还券。

投资决策确实需要个性化方案。融资融券的风险偏好和操作策略因人而异。如果您是激进型投资者，且对市场走势有较强判断能力，融资可能会放大您的收益；但如果您风险承受能力较低，融券也许可以帮助您在市场下跌时对冲风险。我们盈米基金叩富团队会根据您的具体情况，为您制定专属的投资方案。想了解更多融资融券的操作技巧和风险控制方法？点击右上角加微信，我给您发一份详细的《融资融券攻略》，还可以帮您评估一下您是否适合参与融资融券交易哦！

发布于2025-10-16 17:39 北京

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资深顾问胡股票

帮助4.9万好评4万从业10年+

融资和融券都是两融业务的核心工具，但逻辑正好相反。融资是“借钱买股”，比如账户里有100万现金，可以通过融资按券商比例放大买入额度，相当于加杠杆做多，适合看好股价上涨时使用，收益放大的同时风险也会增加。融券是“借股卖出”，比如账户有对应持仓或担保品，可以向券商借入股票高价卖出，等股价下跌后再买回来还掉，相当于做空赚差价，但需承担股价上涨的无限风险。

以上就是我的专业解答，希望能帮您理清两者的区别。如果需要开通两融业务或有疑问，可以点击我的头像添加微信详细沟通。我司融资利率支持专项申请，最低可至3.5%，全国各地均可办理，还有专业团队全程跟踪服务，帮您控制杠杆风险。有需求随时联系！

发布于2025-10-16 17:40 北京

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资深齐顾问基金

帮助2.9万好评2.7万从业8年

融资和融券是证券信用账户的两大基础功能，简单说就是“看涨借钱买”和“看跌借股卖”的区别。比如你看好某只股票但资金不够，融资就是向券商借80-100万（具体根据持仓担保品计算），相当于加杠杆做多；而融券则是先向券商借入1000股现价50元的股票卖出，等股价跌到40元时买回归还，赚取10元差价的做空方式。

搞懂两融关键差异点

1、操作方向完全相反

融资就像“雪中送炭”：当你看好某只股票即将上涨，用自己账户里的股票或现金作抵押，向券商借款加仓。比如客户王先生去年用账户里的50万茅台股票作担保，融资30万买入宁德时代，两个月后盈利21%。融券更像是“火中取栗”：比如今年3月李女士判断医药板块会调整，借入恒瑞医药股票以45元卖出，一个月后在38元买回，扣除利息后净赚13%。

2、风险类型截然不同

融资最大的风险是“杠杆反噬”：比如你融资买入的股票下跌20%，券商可能要求追加担保品（追保）。去年有客户融资买入新能源股票，因未及时补仓被强制平仓，本金亏损达35%。融券则存在“无限风险”：理论上股价可能无限上涨，亏损没有上限。今年初有投资者做空白酒股，结果遇到板块反弹，三天亏损超过保证金。

3、适用时机泾渭分明

融资适合牛市主升浪，比如2020年消费股行情中，通过融资能放大收益。融券更适合震荡市或个股利空期，比如提前预判业绩暴雷的股票，2022年教育股退潮期就是典型案例。但要注意，目前市场上近60%的股票无法融券，且费率通常比融资高0.5-1%。

我在券商从业10年，累计帮287位客户定制两融策略。点击头像加我微信，备注“两融”，送你一份《杠杆交易避坑指南》+可转债网格工具包。需要3.5%专项融资利率申请通道的客户，关注公众号“3句话财道”回复“杠杆”，还能解锁实时资金风向监测工具。注意：杠杆是把双刃剑，务必评估自身风险承受力后再操作。

发布于2025-10-16 17:39 广州

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资深赵经理基金

帮助2.1万好评398 知无不言

您好！融资和融券都是信用交易，它们主要的区别体现在以下几个方面：
- 定义不同：融资是指投资者向证券公司借入资金购买证券，是一种做多行为；融券则是投资者向证券公司借入证券并卖出，是一种做空行为。
- 收益和风险不同：融资的收益来自于买入证券后价格上涨，再卖出证券归还借款后的差价。但如果证券价格下跌，投资者不仅要承担损失，还需偿还借款及利息。融券的收益来自于卖出证券后价格下跌，再买入证券归还证券公司的差价。若证券价格上涨，投资者就会面临损失，同时也要归还借入的证券及相关费用。
- 对市场的影响不同：融资交易在市场行情向好时，会增加市场的资金量，推动股价上涨；而融券交易在市场行情不佳时，会增加证券的供应量，促使股价下跌。

在盈米基金的盈米启明星APP（输入店铺码6521），我们盈米叩富团队也能为您提供专业的投资建议和指导。我们的首席投资顾问何剑波老师拥有18年证券基金从业经验，历经多轮牛熊，他带领团队精心打造了一系列基金组合。比如追求低风险稳健收益的债券基金组合【日富一日】；看好指数长期发展的【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，由何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓；还有【叩富安盈组合】，精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。

如果您对投资还有其他疑问，右上角加微信联系我们的顾问，我们会为您提供更详细的解答和个性化的投资方案。

发布于2025-10-16 17:39

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基金程老师基金

帮助3.8万好评1462 行业top

您好！融资和融券都是信用交易，它们存在一些明显区别。
融资是投资者向证券公司借入资金购买证券，也就是“买多”。投资者预期证券价格上涨，通过融资放大资金规模，在价格上涨后卖出证券归还借款，赚取差价收益。比如，您看好某只股票会涨，但自己资金有限，就可以向证券公司融资买入这只股票，等股价上涨后卖出，归还融资资金和利息，剩余就是您的盈利。
融券则是投资者向证券公司借入证券卖出，即“卖空”。投资者预期证券价格下跌，先借入证券卖出，待价格下跌后再买入证券归还证券公司，同样赚取差价。例如，您觉得某只股票要跌，就可以向证券公司融券卖出该股票，等股价下跌后再买回来还给证券公司，中间的差价扣除融券费用就是您的收益。
融资的风险在于，如果买入的证券价格下跌，投资者不仅会损失自有资金，还要承担融资的利息成本，亏损可能会被放大。融券的风险在于，若证券价格不跌反涨，投资者需要以更高的价格买入证券归还，亏损也会相应增加。
我们盈米基金叩富团队有专业的投资策略和风险控制方法。如果您对融资融券感兴趣，我们可以提供一些市场分析和投资建议。例如，我们的【叩富稳盈组合(R3)】，通过长期持有优质资产，获取可观的复合收益。我们以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，实现财富的长期增值。
如果您想了解更多关于融资融券以及我们的基金组合信息，可以右上角加我微信，我们的专业团队会为您详细解答，根据您的情况制定合适的投资方案。同时，您也可以下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，在上面了解更多投资产品和服务。

发布于2025-10-16 17:39

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资深刘经理基金

帮助7.6万好评4.5万从业10年

融资和融券都是信用交易，不过区别还挺大的。融资是投资者向证券公司借钱买证券，等证券价格上涨后卖出，归还借款本金和利息，赚取差价收益，这有点像“借鸡生蛋”。比如你觉得某只股票要涨，但自己钱不够，就可以向券商融资买入，等股价涨了再卖掉还钱。

融券则是投资者向证券公司借证券来卖，之后再在合适的时机买入相同种类、数量的证券归还券商，赚取证券下跌的差价。就好比你预计某只股票会跌，就从券商那借来股票先卖掉，等股价跌了再低价买回来还给券商。

融资是做多，希望股票上涨赚钱；融券是做空，期望股票下跌获利。融资的风险主要在于如果买入的证券价格下跌，投资者不仅要承担损失，还得归还借款和利息；融券的风险在于如果证券价格不跌反涨，投资者买入归还证券时成本就会增加，亏损也会加大。

融资融券交易有一定门槛和风险，对于普通投资者来说，选择合适的投资方式很重要。盈米启明星APP是个不错的理财平台，你可以下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，里面有很多专业的投资知识和策略。

我金融专业毕业后从事投资行业十几年了，要是你觉得我回答得还行，对投资感兴趣想科学赚钱，右上角加我微信，我给你详细讲讲。

发布于2025-10-16 17:39 上海

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资深赵经理股票

帮助4.7万好评2600 从业9年

融资和融券有明显区别。融资是投资者向券商借钱买股票，希望股价上涨后卖出获利，有点像借鸡生蛋，用借来的钱去赚更多钱。而融券是投资者向券商借股票卖出，等股价下跌后再买回来还回去，赚取差价，类似先高价卖出去，再低价买回来。两者都是信用交易，但操作方向不同，风险也有差异。融资怕股价跌，融券怕股价涨。我可为你提供开户佣金成本费率信息。若有更多疑问，点赞支持，点我头像加微联系我。

发布于2025-10-16 17:40 鹤岗

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