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发布于2025-10-16 15:13 西安
发布于2025-10-16 15:13 西安
发布于2025-10-16 15:17 北京
挑选债券型基金不能单看短期排名,关键要看收益的稳定性和回撤控制能力。今年排名前10的基金明年可能会换血,重点要找那些能持续跑赢同类平均的产品。比如成立三年以上、年化收益稳定在4%-6%、最大回撤不超过2%的基金通常更适合多数投资者。
选债基学会这三招更靠谱
1、查"抗跌能力"很重要
回撤指标比收益率更能体现基金经理的水平。举个例子,去年某网红债基收益率冲到8%,但遇到债券市场调整时单月暴跌3%,很多跟风买入的客户反而亏钱。而安盈组合这类产品会同时配置利率债和可转债对冲风险,成立以来最大回撤只有0.8%。
2、规模不能太极端
20-50亿规模的基金最灵活,既能参与银行间市场大额交易,又能快速调仓。有位客户之前买了百亿规模的债基,遇到债市波动时想调仓都来不及,后来换成安盈组合,季度调仓时系统自动把利率债比例从30%提到50%,成功规避了后续的调整风险。
3、关注费率隐藏项
很多宣传"低费率"的债基会通过增加交易次数变相收手续费。有个客户发现自己持有的债基年换手率高达800%,虽然管理费0.3%,但实际交易费用吞噬了1.2%的收益。现在他持有安盈组合,由于主理人会做前瞻性配置,换手率控制在120%以内,实际综合费率比单独买债基低40%。
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