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价值型基金的最大回撤要小于成长型基金，麻烦老师教我一下

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成长型基金基金投资宝典回撤

价值型基金的最大回撤要小于成长型基金，麻烦老师教我一下

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资深刘经理

资深刘经理基金

帮助7.5万好评4.5万从业10年

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您好！价值型基金和成长型基金的最大回撤确实有所不同。一般来说，价值型基金投资的是被低估的股票，注重股息和稳定收益，其最大回撤相对较小；而成长型基金投资的是具有高成长潜力的股票，波动较大，最大回撤可能会相对较大。

要计算基金的最大回撤，您可以使用以下公式：最大回撤 = （历史最高净值 - 回撤期间最低净值）/ 历史最高净值 × 100%。例如，某基金的历史最高净值为1.5元，回撤期间最低净值为1.2元，则该基金的最大回撤为（1.5 - 1.2）/ 1.5 × 100% = 20%。

不过，最大回撤只是一个参考指标，不能完全代表基金的风险水平。在选择基金时，您还需要考虑基金的业绩表现、基金经理的投资能力、基金的规模和费用等因素。如果您想了解更多关于基金投资的知识，或者需要我们为您推荐合适的基金，可以点击右上角加微信，我们将为您提供专业的投资建议。

投资决策确实需要个性化方案。我们盈米基金叩富团队会根据您的风险偏好、投资目标和资金规模等因素，为您量身定制投资组合。我们会通过深入的研究和分析，选择具有潜力的基金进行投资，并根据市场情况及时调整组合，以降低风险、提高收益。我们的投资策略注重长期价值投资，通过分散投资、定期调整等方式，帮助您实现资产的稳健增值。

给您说句掏心窝的话：投资是一场马拉松，而不是一场短跑。在投资过程中，不要被短期的波动所影响，要坚持长期投资的理念。如果您对投资还有其他疑问，欢迎随时右上角加我微信，我们将竭诚为您服务。

发布于2025-10-13 13:06 上海

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资深程经理资深程经理基金

帮助5.3万好评8.9万从业10年

您好，目前存款利率下行是大势所趋，如何稳定增收成了我们每个理财小白的难题，以下是为理财新手优选的低风险理财，稳健低风险，在不同阶段抓住机会！

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资深宫经理基金

帮助8.3万好评8.7万从业7年

您好！价值型基金和成长型基金在投资策略和风险特征上存在差异，通常情况下价值型基金的最大回撤确实可能小于成长型基金。

价值型基金主要投资于那些被市场低估的股票，这类股票往往具有较低的市盈率、市净率等指标，公司通常处于成熟阶段，有稳定的现金流和分红。即使市场下跌，由于其本身的估值较低，下跌空间相对有限，所以最大回撤可能较小。比如一些传统行业的蓝筹股，它们业绩稳定，即使遇到市场波动，其股价也不会大幅下跌。

成长型基金则侧重于投资那些具有高成长潜力的公司，这些公司可能处于新兴行业或快速扩张阶段，虽然未来盈利增长空间大，但不确定性也高。当市场环境不利时，成长型股票的估值可能会大幅下降，导致基金的最大回撤较大。例如科技股，在市场调整时，由于其高估值和对未来盈利预期的变化，股价可能会大幅下跌。

不过，我们盈米叩富团队打造的基金组合能更好地满足不同风险偏好的投资需求。
如果您追求低风险稳健收益，可选择债券基金组合【日富一日】，其通过合理配置各类债券，力争实现较为稳定的收益。
看好指数长期发展，我们的【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会，由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓。
如果您还想拓展海外投资，【叩富安盈组合】基金，精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。

右上角加微信，让盈米叩富团队为您量身定制投资组合，真正做到分散风险，助力财富稳健增长。您也可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，获取更多投资信息和服务。

发布于2025-10-13 13:06 北京

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资深齐顾问基金

帮助2.9万好评2.7万从业8年

价值型基金的最大回撤通常确实会小于成长型基金，这主要和它们的投资策略有关。价值型基金偏爱估值低、分红稳定的公司（比如银行、公用事业），这类股票本身波动小，遇到市场下跌时有防守优势。而成长型基金重仓科技、新能源等高增长赛道，虽然长期潜力大，但股价对市场情绪更敏感，容易大起大落。

用3个例子讲透差异点
1、选股逻辑不同就像买房子
价值型基金类似选“租金回报率高的老牌学区房”，市盈率通常不超过15倍，现金流稳定。比如某价值型基金持仓里某家电龙头，去年市场暴跌时只回撤了12%，而同期的成长型基金持仓的新能源股普遍回撤超30%。
2、行业分散程度不同
价值型基金通常分散在金融、基建、消费等传统行业，像安盈组合会配置40%债券+30%消费指数+30%金融指数，天然抗跌。而成长型基金常集中在半导体、光伏等单一赛道，像去年某客户持仓的科技主题基金，因为满仓芯片股导致最大回撤达38%。
3、应对策略差异
价值型基金经理往往低换手率，靠企业分红和估值回归赚钱。而成长型基金需要频繁调仓捕捉热点，调仓失误时会放大亏损。不过今年有个客户在我的建议下，用稳盈组合（股债全球配置）替代了单一成长基，账户波动率从28%降到了12%。

从业十年处理过217起基金配置优化案例，点击头像加我微信，备注“抗跌”，送你《基金最大回撤对照表》和3套调仓方案。想直接查看现成的低波动组合策略，可以关注公众号“3句话财道”，点击底部“跟投服务”，里面的安盈组合（主投债券+指数基金）近3年最大回撤仅5.3%，特别适合当下震荡行情。

发布于2025-10-13 13:07 广州

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资深赵经理基金

帮助2.1万好评378 专业满分

您好！价值型基金通常聚焦于具有稳定业绩、低市盈率、高股息率的成熟企业，这类企业经营状况相对稳定，现金流充裕，即使市场出现波动，其股价也有一定支撑，所以最大回撤往往较小。而成长型基金主要投资于具有高成长潜力的企业，这些企业通常处于快速发展阶段，但盈利和现金流可能不够稳定，对市场环境和宏观经济变化较为敏感，一旦市场调整，股价波动较大，最大回撤也就可能更大。

为您介绍一些控制基金最大回撤的方法：
1. 分散投资：不要把资金集中在一只基金上，可以投资多只不同风格、不同行业的基金。比如同时配置价值型基金和其他类型基金，像债券基金等。我们盈米叩富团队的【叩富安盈组合(R2)】就是不错的选择，它以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，力求获得超越传统理财的稳健回报，能作为资产配置中的稳定部分。
2. 定期调整组合：市场情况不断变化，定期对基金组合进行评估和调整。比如当成长型基金占比过高，且市场有调整迹象时，适当降低其比例，增加价值型基金或低风险基金的比例。
3. 关注基金经理：选择具有丰富经验、良好风控能力的基金经理管理的基金。我们盈米叩富团队由首席投资顾问何剑波老师领衔，他拥有18年证券基金从业经验，历经多轮牛熊，能运用独创的“盈利预期估值法”从宏观经济趋势和行业动态中精准捕捉投资机会，带领团队打造的基金组合能更好地应对市场变化。

如果您想进一步了解如何构建基金组合以控制最大回撤，或者获取更详细的投资建议，您可以右上角加我微信，我们的专业团队会为您量身定制投资方案。您也可以下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，在APP上可以查看更多基金组合的详细信息和市场动态。

发布于2025-10-13 13:06

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基金程老师基金

帮助3.8万好评1462 知无不言

您好！价值型基金通常投资于那些被市场低估的、业绩相对稳定的公司，其最大回撤较小主要是因为这类公司往往具有稳定的现金流、较高的股息率和相对成熟的业务模式，受市场波动的影响相对较小。而成长型基金主要投资于具有高成长潜力的公司，这些公司通常处于快速发展阶段，但盈利的不确定性较大，股价波动也更为剧烈，所以最大回撤往往较大。

下面我们来详细看一下两者在不同市场环境下的表现差异：
在牛市初期，成长型基金由于其投资标的的高弹性，往往能够快速上涨，涨幅可能远超价值型基金。但在市场回调时，成长型基金的下跌幅度也会更大。例如在2015年上半年的牛市行情中，很多成长型基金的净值大幅增长，但在6月份市场大幅回调时，成长型基金的最大回撤普遍超过了价值型基金。
在熊市或者震荡市中，价值型基金的防御性就会凸显出来。因为其投资的公司业绩相对稳定，即使市场整体下跌，这些公司的股价也不会出现大幅下挫，所以价值型基金的最大回撤相对较小。比如在2018年的熊市中，价值型基金的表现就相对抗跌。

如果你希望投资风险相对较低、最大回撤较小的基金，我们盈米叩富团队为您打造了专业的基金组合。
【叩富安盈组合(R2)】：这是一款偏债券基金组合，堪称您资产配置的财富“压舱石”。它以债券等固收资产为核心，通过精选高评级信用债与利率债，严控组合回撤，力求获得超越传统理财的稳健回报，适合追求低风险、稳定收益的投资者。
【叩富稳盈组合(R3)】：该组合是偏指数基金组合，由经验丰富的首席投资顾问何剑波老师领衔。他拥有18年证券基金从业经验，历经多轮牛熊，运用独创的“盈利预期估值法”，从宏观经济趋势和行业动态中精准捕捉投资机会。组合以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，在追求收益的同时，也会合理控制风险。

以客户张先生为例，他较为注重风险控制，在我们盈米基金配置了70%的【叩富安盈组合】和30%的【叩富稳盈组合】。在过去一年的市场波动中，他的投资组合最大回撤控制在较小范围内，同时还取得了不错的收益。

如果您想进一步了解如何通过基金组合来控制风险、实现资产的稳健增值，欢迎右上角加微信，我们盈米叩富团队的专业顾问将为您量身定制投资方案。您也可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，获取更多投资信息和服务。

发布于2025-10-13 13:06

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