高频交易确实对资金使用效率有要求,关键在于日交易成本要覆盖掉。以股票为例,每次买卖要算上佣金、印花税和冲击成本,日成交100万的情况下,万三佣金日扣600元,但实际配置需根据持仓品种调整。建议先选波动适中、流动性好的标的作为起点。
高频交易资金量把握三个维度
1. 交易损耗要能扛住:假设单次佣金万3、印花税千1,10万元本金每天全仓进出一次,交易费用130元(佣金60+印花税100+其他约70)。日均波动若低于1.3%,可能损耗本金。实操中发现,本金20万以上且日均波幅>2%的标的更安全。
2. 仓位别打太满:最好留30%现金防黑天鹅,比如突然遇到跌停卖不出。上周有客户全仓50万买某新能源股做T,结果业绩暴雷连吃2个跌停。
3. 品种流动性要充足:成交额至少5000万以上的股票或ETF才适合高频交易,否则容易买不进卖不出。比如创业板ETF(159915)日均成交8亿+,比小盘股更适合高频策略。
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发布于2025-10-7 09:39 广州



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