### 主体资格
1. 依法设立且合法存续:股份有限公司应依法设立且持续经营时间在3年以上(经国务院批准的除外)。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
2. 股权清晰:发行人的股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
### 财务状况
1. 盈利要求:最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元,净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。
2. 营收要求:最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;或者营业收入累计超过人民币3亿元。
3. 资产要求:最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%。
4. 股本要求:发行前股本总额不少于人民币3000万元,发行后股本总额不少于人民币5000万元。
### 独立性
1. 独立经营能力:发行人应具有直接面向市场独立经营的能力和完整的业务体系。生产型企业需具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施等;非生产型企业应具备与经营有关的业务体系及相关资产。
2. 人员独立:发行人的高级管理人员不得在控股股东等控制人处担任除董事、监事以外的其他职务等。
3. 财务独立:发行人应建立独立的财务核算体系等,不得与控股股东等控制人共用银行账户。
4. 机构独立:发行人应建立健全内部经营管理机构,与控股股东等控制人间不得有机构混同的情形。
5. 业务独立:发行人的业务应独立于控股股东等控制人,与控股股东等控制人不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。
### 运行规范
1. 治理结构健全:发行人已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度,相关机构和人员能够依法履行职责。
2. 内控制度完善:发行人的董事、监事和高级管理人员了解与股票发行上市有关的法律法规,知悉上市公司及其自身的法定义务和责任。
3. 运行合法合规:发行人的内部控制制度健全且被有效执行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。
4. 募集资金运用合规:发行人募集资金应当有明确的使用方向,原则上用于主营业务。募集资金数额和投资项目与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。募集资金投资项目符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。发行人要建立募集资金专项存储制度,募集资金应存放于董事会决定的专项账户。
此外,不同的证券交易所可能还会有一些其他的要求和规定。例如,上海证券交易所和深圳证券交易所对于上市公司的市值、行业等方面可能会有不同的侧重点。
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发布于2025-10-4 18:26 那曲


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