1. 收益区间参考:
- 跨期套利(如螺纹钢近远月价差):年化约15-18%,最大回撤控制在3%内
- 产业链套利(多螺纹空铁矿):价差每波动100点盈利约1000元,10万资金建议做1手组合,年化可达12-15%
- 低风险组合(玉米+豆粕):年化8-12%,适合新手练手
2. 必须掌握的3个要点:
① 仓位控制:单笔保证金不超过50%(5万),比如螺纹钢+铁矿石套利组合占用约4万
② 止损纪律:价差突破历史波动区间1.5倍必须止损(如螺纹钢跨期价差超80点)
③ 盈利保护:收益达8%后设置保本单,用利润博取更大空间
3. 当前可关注机会:
- 豆粕2409合约与2405合约价差现报-35点,历史均值-20点,存在回归套利空间
- 螺纹钢/热卷价差处于300-350震荡区间下沿,可轻仓布局多头组合
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发布于2025-9-29 08:45 上海

