哪些情况下不允许参与融资融券交易-叩富网

哪些情况下不允许参与融资融券交易

还有疑问，立即追问>

融资融券余额总览融资入门融券专栏

哪些情况下不允许参与融资融券交易

叩富问财浏览：335 人分享

1分钟入驻>

共6个回答

默认排序 | 只看有赞

首发

理财王经理

理财王经理股票

帮助10万+ 好评8521 入驻10年+

首发回答

有几种情况是不允许参与融资融券交易的。首先，未达到证券公司开户要求的投资者不行，比如资金门槛没达到、交易经验不足等。其次，信誉不佳，有不良信用记录的投资者，证券公司出于风险考虑，一般也不会让其参与。还有，法律法规禁止或者限制从事融资融券交易的投资者，肯定也不能参与，像某些特殊身份的人员。另外，被证券公司列入黑名单的投资者，可能因为之前的违规操作等原因，也会被拒绝。

融资融券交易有一定风险，大家在参与前要充分了解。我可以为大家提供开户佣金成本费率，帮大家降低投资成本。要是觉得我的解答有帮助，点赞支持一下，点我头像加微联系我，咱们一起探讨投资规划。

发布于2025-9-26 09:16 杭州

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

资深顾问黄股票

帮助3.5万好评2.9万从业10年+

参与融资融券交易有明确门槛，这几种情况一般不允许：年龄未满18岁或超过70岁；证券账户资产不足（通常要求50万以上）；炒股经验不满半年；个人信用有严重逾期记录；风险测评显示是保守型，无法承受波动风险。这些条件是券商为保护投资者设置的，不符合的话开不了两融账户。

我是前十大券商的投资经理，团队能帮你快速核对资质、解答两融规则。觉得有用点个赞，想知道自己符不符合条件，或者了解两融利率优惠（专项可申请3.5%），点击头像加微信，免费帮你分析！

发布于2025-9-26 09:17 广州

秒答

关注

追问

踩

顾经理股票

帮助10万+ 好评5483 从业3年

你好，首先，要是您的证券投资经验不足、缺乏风险承担能力，或者风险承受能力评估不达标，就不太能参与，因为融资融券有一定风险。资金量大的看过来，利率期权成本价提供VIP席位和量化交易！

发布于2025-9-26 10:04 广州

秒答

关注

追问

踩

资深赵经理股票

帮助5.1万好评2618 从业9年

有几种情况是不允许参与融资融券交易的。首先，要是您的证券投资经验不足、缺乏风险承担能力，或者风险承受能力评估不达标，就不太能参与，因为融资融券有一定风险。其次，您的信用状况不佳，比如有不良信用记录，也不符合要求，毕竟这业务涉及信用。再者，未满足证券公司规定的开户时间、资金门槛等条件，也是不行的。另外，法律法规禁止或者限制从事融资融券交易的投资者，同样不能参与。

不过具体情况可能因证券公司不同而有差异。如果您想进一步了解融资融券交易，我可以给您详细说说。同时，我能为您提供开户佣金成本费率信息，降低投资成本。若感兴趣，点赞支持我，点我头像加微联系我。

发布于2025-9-26 09:18 鹤岗

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

首席常经理股票

帮助4.7万好评4478 从业10年+

以下情形将被禁止或限制参与融资融券交易，投资者务必自查：

准入门槛不符
• 账户资产不足50元（20个交易日日均）；
• 交易经验未满6个月；
• 风险测评结果为保守型（C1及以下）。

信用状况异常
• 存在重大违约记录、法院执行或征信黑名单；
• 被券商列入内部“高风险客户”名单。

3. 账户状态限制
• 信用账户未开立或已冻结、注销；
• 普通账户处于休眠、司法冻结或质押状态。

4. 标的证券限制
• 非交易所公布的融资融券标的；
• 标的被调出名单、停牌或进入风险警示板（ST/*ST）。

5. 集中度及维保比例
• 单票持仓集中度超限（如维保比例<300时买入单一证券超30）；
• 维保比例低于平仓线（通常130）且未追加担保物。

6. 法规及监管要求
• 上市公司董监高、持股5以上股东在窗口期或短线交易限制期；
• 监管机构认定的市场禁入或其他临时管制措施。

提示：券商可在此基础上追加更严标准，交易前务必阅读最新《融资融券合同》及交易所公告。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。

发布于2025-9-26 09:19 盘锦

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

开朗的咸蛋黄股票

帮助546 服务贴心专业满分

一、针对投资者个人资质的情况

这是最基本的前提条件。如果投资者不满足以下资质，则完全无法开立信用账户（即融资融券账户）。

账户资产不达标：

申请权限开通前20个交易日，证券账户及资金账户内的资产日均低于人民币50万元（不包括通过融资融券融入的资金和证券）。这是硬性规定。

投资经验不足：

从事证券交易的时间不满6个月。即首次交易至今的时间跨度。

风险承受能力不匹配：

投资者的风险承受能力测评结果为保守型或最低风险承受能力。融资融券属于中高风险业务，要求投资者具备相应的风险识别和承担能力。

存在不良信用记录：

证券公司会对投资者进行征信评估。如果投资者有重大违约记录、列入失信被执行人名单等，证券公司有权拒绝其开户申请。

身份和机构类型限制：

未成年人、无法提供合法有效身份证明的个人。

本公司的股东、关联人（根据监管规定，证券公司不得向其股东、关联人融资融券，以防止利益冲突）。

法律、行政法规、部门规章和证券交易业务规则规定的其他禁止参与的主体。

二、针对特定证券的情况（标的证券限制）

即使你开立了信用账户，也并非所有股票都能进行融资买入或融券卖出。

非标的证券：

最简单的情况：该股票不在证券公司公布的可充抵保证金证券名单或融资融券标的证券名单中。你只能使用自有资金买卖这些股票。

标的证券被调出名单：

如果某只标的证券出现以下情况，可能会被证券公司或交易所从名单中剔除，此后将不允许新增融资买入或融券卖出，但已有的合约仍可继续持有或了结：

基本面恶化：如上市公司被特别处理（ST、*ST）。

流动性变差：交易量持续低迷。

涨幅过大或波动剧烈：被交易所认定为异常交易或风险过高。

融资余额或融券余量超过规定比例。

特定时期的特殊限制：

融券“T+0”限制：在特定市场环境下，监管可能会限制当日通过融券卖出后又买入该证券还券的交易行为。

暂停融券卖出：在市场出现极端下跌时，交易所或证券公司可能会临时暂停整个市场的融券卖出业务，以稳定市场。

三、在交易过程中触发风控的情况

即使资质和标的证券都符合，在交易过程中如果触及风险控制红线，也会被限制交易。

信用账户维持担保比例过低：

维持担保比例 = （现金 + 信用账户内证券总市值） / （融资买入金额 + 融券卖出市值 + 利息及费用）

警戒线（通常为150%）：低于此线，证券公司会发出预警，要求你追加保证金或减少负债。

平仓线（通常为130%）：如果维持担保比例低于平仓线，且未能在约定时间内追加担保物使比例回升，证券公司将强制平仓。在强制平仓期间或之前，你的账户可能会被限制开新仓。

集中度限制：

为防止过度集中风险，证券公司会设置单一证券的持仓集中度上限。例如，你持有的单只股票市值占信用账户总资产的比例不能超过某个数值（如60%）。如果超过，可能会被限制继续融资买入该股票。

账户状态异常：

账户被司法冻结、账户进入休眠状态等。

发布于2025-9-26 09:20 长春

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

问题没解决？向金牌答主提问，最快30秒获得解答！立即提问

其他类似问题

搜索更多类似问题 >

融资融券到期后，如何继续从事融资融券交易？

开通融资融券账户的条件是50万以上日均资产和半年交易经验，融资融券利率5.证券公司办理融资融券功能，需要满足以下的要求：近20个交易日的日均证券类资产不低于50万；6个月以上股票交易经...

然经理

12178

股票交易中哪些情况下不能撤单？

你好，股票交易规则中，存在以下几种情况下不能撤单：1.集合竞价时间内的限制①在9:20至9:25这一时间段内，投资者提交的委托单无法撤单。②在9:25至9:30这一时间段内，虽然可以提...

券商田经理

13441

融资融券交易风险大吗？普通散户适合参与吗？

融资融券交易确实具备一定的风险，它是一把“双刃剑”，在放大收益的同时也放大了风险，普通散户需要谨慎评估自身情况后再考虑是否参与。融资融券的风险与适用性分析1.杠杆性风险：这是最核心的风...

资深顾问林

3777

融资融券交易的规则和流程是怎样的，投资者参与融资融券交易需要满足什么条件？

券商当前办理两融账户利率的标准值默认是6%，利率的高低主要需要看您的资金量是多少,量大可以联系客户经理一般可以给到成本价。信用账户开通其实也很简单，两融开通的条件需要开通账户18个月以...

资深苏经理

523

融资融券~投资者参与融资融券交易需要满足哪些条件？

您好！融资利息默认标准是8.35%计算。20日均资产在50万以上，并且半年以上交易经验就达到了开通条件。开户联系我！联系我可以申请4.99%的融资利息，期权1.7元，佣金行业新低。

元经理

7613

融资融券业务中，信用账户可以参与融资融券交易的组合策略吗？

现在两融办理开户的费率默认是5%左右的，券商融资融券利率会依据券商经营的实际情况来进行调整，想要申请低费率金的账户，建议在开户前预约好客户经理申请办理。准备好身份证和银行卡去营业部柜台...

资深小梦经理

446

为您推荐更多>

咨询我

资深小周经理在线

帮助10万+ 好评4.8万

咨询我

资深张经理在线

帮助10万+ 好评2.6万

咨询我

理财王经理在线

帮助10万+ 好评8521

咨询我

资深顾问黄在线

帮助3.5万好评2.9万

金牌答主

广发证券客服股票

开户享专属优惠费率，在线定制VIP佣金费率；

22798万+

电话咨询

同城推荐更多>

资深小周经理

股票帮助 10万+

咨询

微信扫一扫，添加答主咨询

17376481806

好评 4.8万+ 浏览量 1080万+
资深张经理

股票帮助 10万+

咨询

微信扫一扫，添加答主咨询

15907886081

好评 2.6万+ 浏览量 504万+
资深黄经理

股票帮助 10万+

咨询

微信扫一扫，添加答主咨询

18593232171

好评 2.3万+ 浏览量 455万+

热议问题

优选券商更多>

中银国际证券

中国银行旗下上市券商

开户

东莞证券

老牌国企券商

开户

国金证券

行业一流上市券商

开户

长城证券

市场口碑好、新客服务、安全可靠

开户

银河证券

市场口碑好、新客服务、安全可靠

开户

华泰证券

千万投资者之选，专业券商，品质服务

开户

国金证券

极速开户、市场口碑好、新客服务

提问