市场环境适应性问题:CTA 动量策略在期货市场趋势性较强时效果较好,但股票市场受宏观经济、政策、公司基本面等因素影响较大,趋势的持续性和稳定性不如期货市场。当市场处于震荡行情或趋势反转较快时,动量策略可能会频繁发出错误信号,导致投资者买入后股价随即下跌。
个股特性问题:不同股票的流动性、波动性差异很大。一些小盘股或冷门股流动性差,难以在动量策略发出信号时及时买卖,且容易因大额交易冲击股价。同时,某些股票可能会因突发的公司事件,如重大资产重组、财务造假等,导致股价大幅波动,打乱动量策略的节奏,而这些事件在期货市场中相对较少出现。
发布于2025-6-6 08:53 武汉

