垂直价差(VerticalSpread)策略的盈亏平衡点计算规则?
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IC 盈亏平衡点 价差

垂直价差(Vertical Spread)策略的盈亏平衡点计算规则?

叩富问财 浏览:261 人 分享分享

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看涨垂直价差(买低行权价 Call + 卖高行权价 Call):
盈亏平衡点 = 较低行权价 + 净权利金看跌垂直价差(买高行权价 Put + 卖低行权价 Put):
盈亏平衡点 = 较高行权价 - 净权利金

发布于2025-6-4 13:37 郑州

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牛市看涨垂直价差盈亏平衡点是低行权价加上净权利金支出,比如买低行权价看涨期权付权利金A,卖高行权价看涨期权收权利金B,净支出A-B,平衡点就是低行权价+(A-B);牛市看跌垂直价差是高行权价减去净权利金收入,买低行权价看跌期权收权利金C,卖高行权价看跌期权付权利金D,净收入D-C,平衡点就是高行权价-(D-C)。熊市价差计算方式跟牛市价差反过来,看涨和看跌的公式也对应调换。



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发布于2025-6-4 13:37 深圳

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