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零息债券虽不定期付息，但投资者以低于面值的价格购买，到期时按面值赎回，购买价与面值的差额就是投资收益。比如，面值 100 元的零息债券，投资者以 80 元购入，到期获得 100 元，20 元差价即为收益。
定价原理基于货币的时间价值，通过对未来到期本金（面值）进行折现计算。公式为：债券价格 = 面值 / (1 + 市场利率)^ 债券剩余期限 。市场利率越高，债券价格越低；剩余期限越长，价格相对面值的折扣也越大。
发布于2025-5-26 13:27 武汉
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零息债券之所以没有定期付息却能产生收益，是因为它在发行时以低于面值的价格出售（即折价发行），投资者在债券到期时按面值收回本金，从而获得购买价与面值之间的差额作为收益。
其定价原理基于贴现现金流的概念，通过将债券到期时的面值按市场利率折现到当前价值来确定其现价。
具体来说，零息债券的价格等于其面值除以（1+市场利率）的n次方，其中n是债券的存续期（以年为单位）。
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发布于2025-5-26 13:31 广州
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同样是业绩预增，为何有的股票利好兑现暴跌、有的却能走出趋势主升，核心定价差异因子是什么？
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债券基金收益稳，是不是跟银行定期存款差不多？哪个利息更高？
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可转债付息前一日买入，享有当期利息收益吗
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国债期货细分中的定价原理是什么意思
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