主板(大盘股为主):
策略适配:适合基本面量化(如股息率、ROE 因子)、ETF 套利,因流动性充足,高频做市策略成本较低。
创业板 / 科创板(成长股、波动大):
策略适配:侧重成长性因子(如营收增速、研发投入)、波动率策略(如期权对冲波动风险),需警惕高估值回调风险,止损频率更高。
特殊要求:科创板引入做市商制度,需考虑做市商报价对订单执行的影响(如滑点减小,但策略可能被做市商反向捕捉)。
发布于2025-5-22 00:51 武汉
主板、创业板、科创板等不同股票市场板块的特点对量化交易策略有着不同的影响和特殊要求,以下是一些主要方面的概述:
1. **主板市场**:
- **流动性要求**:主板市场通常流动性较好,量化策略需关注市场深度,以应对大额交易的冲击。
- **监管环境**:主板市场监管相对成熟,量化策略需遵守相关交易规则和限制。
2. **创业板市场**:
- **波动性**:创业板公司多为成长型企业,波动性较大,量化策略需具备较强的风险控制能力。
- **交易频率**:创业板交易活跃,量化策略需能够快速响应市场变化,实现高频交易。
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发布于2025-5-22 10:43 厦门