期权交易中的保证金是怎么计算的,为什么有时候会变化?​
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期权 保证金标准及计算 期权交易

期权交易中的保证金是怎么计算的,为什么有时候会变化?​

叩富问财 浏览:621 人 分享分享

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保证金计算方法:对于卖出认购期权,保证金 = [合约前结算价 + Max(12%× 合约标的前收盘价 - 认购期权虚值,7%× 合约标的前收盘价)]× 合约单位。对于卖出认沽期权,保证金 = Min [合约前结算价 + Max(12%× 合约标的前收盘价 - 认沽期权虚值,7%× 行权价格),行权价格]× 合约单位。其中,虚值 = Max(行权价格 - 合约标的前收盘价,0)(对于认购期权),虚值 = Max(合约标的前收盘价 - 行权价格,0)(对于认沽期权)。例如,某认购期权合约前结算价为 0.05 元,合约标的前收盘价为 50 元,行权价格为 51 元,合约单位为 10000,其虚值 = Max(51 - 50,0) = 1 元,保证金 = [0.05 + Max(12%×50 - 1,7%×50)]×10000 = [0.05 + Max(5,3.5)]×10000 = 50500 元。

发布于2025-4-16 18:15 武汉

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