开放式基金
- 日常交易:在基金的开放期内,投资者可以自由地进行申购和赎回操作。基金托管人会根据基金管理人的指令,对交易涉及的资金和证券进行清算、交割等操作,确保交易的顺利进行。
- 特殊情况:当基金出现巨额赎回、发生不可抗力等特殊情况时,基金可能会暂停交易,以保护基金份额持有人的利益。但这并不意味着基金托管业务停止,托管人仍需履行监督等职责。
封闭式基金
- 二级市场交易:封闭式基金在证券交易所上市交易,在其存续期间,投资者可以像买卖股票一样在二级市场上进行交易。基金托管人负责保管基金资产,确保交易过程中基金资产的安全和准确交割。
- 特殊交易:封闭式基金在到期转型、清算等特殊阶段,也会有相应的交易安排,如转型为开放式基金时的份额转换等,这些过程同样需要基金托管人进行监督和资金、资产的管理。
场内交易型基金
- 场内交易:如交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(LOF)等,在交易时间内,投资者可以在证券交易所内进行实时交易,价格根据市场供求关系实时变动。基金托管人负责保障交易背后的资产安全与资金清算。
- 申赎交易:此类基金除了场内交易外,还可以进行申购和赎回操作。投资者可以在规定的时间和场所,按照基金的净值进行申购和赎回,基金托管人在其中起到资金与证券交收等作用。
发布于2025-1-14 23:36 广州



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