融资融券交易的风险控制指标主要包括以下几个方面:
1. 维持担保比例:
提取线:300%。当客户信用账户维持担保比例高于300%时,可以提取超出部分的担保物,但提取后维持担保比例应不低于300%。
警戒线:150%。当客户信用账户维持担保比例达到或低于150%时,客户不能进行融资买入或融券卖出交易。
追保解除线:140%。当公司要求客户追加担保物时,客户追加担保物后维持担保比例应达到140%以上。
平仓线:130%。当客户信用账户维持担保比例低于130%时,客户应在合同约定的时间内将维持担保比例提高到140%以上,否则公司有权对客户信用账户内的担保物采取强制平仓措施。
2. 追加担保物期限:
当客户信用账户的维持担保比例低于130%且不低于120%时,客户应在次一交易日(T+1日)日终清算前将信用账户维持担保比例提高至140%以上。如果交易时间内客户信用账户的维持担保比例低于120%且未能在追保通知的期限内将维持担保比例提高至130%以上,公司有权立即实施强制平仓。
3. 集中度控制:
主板证券:
130%≤W<150%:单一主板证券集中度上限为30%。
150%≤W<180%:单一主板证券集中度上限为70%。
180%≤W<220%:单一主板证券集中度上限为80%。
220%≤W<300%:单一主板证券集中度上限为100%。
W≥300%:无负债,不限制。
创业板、科创板证券:
130%≤W<150%:单一创业板、科创板证券集中度上限为0%。
150%≤W<180%:单一创业板证券集中度上限为50%,单一科创板证券集中度上限为40%。
180%≤W<220%:单一创业板证券集中度上限为60%,单一科创板证券集中度上限为50%。
220%≤W<300%:单一创业板证券集中度上限为70%,单一科创板证券集中度上限为60%。
300%≤W<500%:单一创业板证券集中度上限为80%,单一科创板证券集中度上限为70%。
W≥500%:无负债,不限制。
4. 信用开仓的维持担保比例要求:
主板证券:信用开仓时的维持担保比例不得低于150%。
双创板证券:信用开仓时的维持担保比例不得低于160%。
这些风险控制指标旨在确保融资融券交易的安全性和稳定性,帮助投资者有效管理风险。
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发布于2025-1-13 15:14 北京

