请教您一个问题,国债期货价格计算公式是什么?
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请教您一个问题,国债期货价格计算公式是什么?

叩富问财 浏览:2983 人 分享分享

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您好,国债期货价格的计算公式主要基于持有成本模型,具体公式如下,有不了解的您可以加微信免费咨询邵经理:

1,国债期货理论价格=国债现货价格+国债持有成本

2,其中,国债持有成本=(持有国债资金占用成本-持有国债期间利息收入)。

3,在实践中,通常用最便宜可交割国债净价代替国债现货价格,并考虑转换因子,因此公式可进一步表示为:

国债期货理论价格=(最便宜可交割国债净价+持有国债资金占用成本-持有国债期间利息收入)/转换因子

其中,“持有国债资金占用成本”应按持有可交割国债全价计算,“持有国债期间利息收入”为可交割券上一付息日至交割日的应计利息。转换因子则是由国债期货的合约到期日和最便宜可交割券确定的。


国债期货价格受多种因素影响,实际价格可能与理论价格存在差异。投资者在运用上述公式时,应结合市场实际情况进行分析和判断。


以上就是邵经理的解答,如果还有什么问题,您可以随时电话微信联系,24小时在线答疑解惑!

发布于2024-12-17 09:30 上海
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