分享
注册
1分钟入驻>
关注/提问
一对一
首发回答
指数增强基金主要增强了以下几个方面：
超越传统指数基金的追求：指数增强基金不仅紧密跟踪指数，还通过主动管理策略力求获取超越指数表现的收益。它们通常80%的资金用来紧密跟踪指数，而剩余的20%赋予基金经理更大的自由度，通过选股策略挑选出更优秀的成分股，增加这些股票的比重，或者剔除和降低那些不那么看好的股票的比重。
超额收益的来源：指数增强基金的超额收益主要来源于基金经理的专业管理。基金经理在大部分仓位实现有效跟踪指数的基础上，通过一小部分仓位执行增强策略，力争跑赢指数，获得指数之上的超额收益。
主动管理与量化模型：指数增强基金可以通过主动管理，如调整指数成份股的权重结构，或者在合同允许的范围内增配部分非指数成份股来增强收益。此外，还可以利用量化模型，结合历史规律和各因素的综合考量，构建选股模型，通过数字模型和算法进行交易决策，并结合风险控制指标进行权重优化。
基本面和量化增强策略：基本面增强策略依赖于基金经理的主观判断和个人经验，通过分析公司的基本面来选择投资标的。量化增强策略则引入更多量化手段，通过数学模型和计算机算法驱动来优化持仓。
仓位控制和行业轮动：通过在宏观、政策、经济周期等层面进行分析来综合判断大盘未来走势，并据此调整仓位。行业轮动则是利用行业间相对变化趋势。
金融衍生工具的使用：指数增强基金还可以通过期货、期权、可转债等衍生金融工具的多元化途径来增强收益。
打新策略：指数增强基金可以通过参与新股发行（打新）来获取额外收益，尤其在IPO市场活跃时效果显著。
其他增强策略：包括大宗交易和定增、转融通业务、利用金融衍生工具（如利用股指期货套利）等增强策略。
综上所述，指数增强基金通过多种策略增强收益，旨在实现超越基准指数的投资回报。
发布于2024-12-16 16:36 上海
当前我在线
直接联系我
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
咨询TA
13381154379 
搜索更多类似问题 >
632
电话咨询
+微信
咨询
