您好, 蝶式套利的特点:
(1)蝶式套利实质上是同种商品跨交割月份的套利活动;
(2)蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成,一个卖空套利和一个买空套利;
(3)连接两个跨期套利的纽带是居中月份的期货合约。在合约数量上,居中月份合约等于两旁月份合约之和;
(4)蝶式套利必须同时下达三个买空,卖空/买空的指令,并同时对冲。
蝶式套利与普通的跨期套利相比,从理论上看风险和利润都较小。
发布于2024-10-11 14:56 北京
期权基础中的蝶式价差是什么意思