分享
注册
1分钟入驻>
+微信
官方评定为【优质回答】
你好，期货交易包括集合竞价交易和连续竞价交易。
集合竞价交易时间：有夜盘的为20:55-20:59，无夜盘的为08:55-08:59，股指为09:25-09:29
连续竞价交易时间：夜盘21:00-次日凌晨02:30不等，白盘早上09:00-11:30（股指09:30-11:30）、大宗商品中间10:15-10:30休盘，下午13:30-15:00，股指为13:00-15:00。
期货交易规则总体要依据价格优先、时间优先原则，但集合竞价和连续竞价稍微有所区别。
交易所实行计算机撮合交易机制，将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序，当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。
价格优先体现：假设螺纹2205合约现价4625元，投资者A以4625元的价格挂单买入1手螺纹2205合约，而投资者B以4626元的价格挂单买入1手螺纹2205合约，则投资者B的单子会先成交，而投资者A的单子会和其他单子一起排队。这就是所谓的价格优先，对方就算比你报的晚也是先成交的。
时间优先体现：投资者A和投资者B都想以4625元的价格开仓买入一手螺纹2205合约，但是投资者A下单时间早于投资者B，那么投资者A的单子就会先成交，投资者B的单子后成交。这就是先到先得。
集合竞价时，成交价格的确定原则为：
1、可实现最大成交量
2、所有高于开盘价的买入和低于开盘价的卖出委托均可成交
3、与开盘价相同的买方或卖方至少有一方全部成交。
也就是成交量最大优先、价格优先、时间优先。用一句话说就是先报价、后撮合、再成交;
举个例子，投资者A以4650元买入100手螺纹钢rb2205合约，投资者B以4635元买入500手螺纹钢RB2205合约，投资者C以4630元卖出300手螺纹钢rb2205合约，投资者D以4620元卖出400手螺纹钢rb2205合约，则最后开盘价为4635元，成交600手，投资者A、B、D全部成交，投资者C部分成交。
期货连续竞价的成交原则是价格优先、时间优先。也就是边报价、边撮合、边成交，这里和股票连续竞价是—样的。
交易所交易系统的撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。即:
当bp≥sp≥cp，则:最新成交价=sp
bp≥cp≥sp，最新成交价=cp
cp≥bp≥sp，最新成交价=bp
在涨跌停板等特殊情况下，交易所对撮合成交方式另行规定。
举个例子，螺纹钢rb2205最新价4613元，也就是前一成交价是4613元，卖一的价格是4615元，投资者A觉得螺纹2205会上涨，因此他以4620元的价格下单买入1手螺纹2205合约，买入价4620≥卖出价4615≥前一成交价4613元，即bp≥sp≥cp，那他的最新成交价是4615元。
以上就是期货成交撮合原则，希望可以帮助到你，还有其他问题可以添加联系方式沟通。
集合竞价交易时间：有夜盘的为20:55-20:59，无夜盘的为08:55-08:59，股指为09:25-09:29
连续竞价交易时间：夜盘21:00-次日凌晨02:30不等，白盘早上09:00-11:30（股指09:30-11:30）、大宗商品中间10:15-10:30休盘，下午13:30-15:00，股指为13:00-15:00。
期货交易规则总体要依据价格优先、时间优先原则，但集合竞价和连续竞价稍微有所区别。
交易所实行计算机撮合交易机制，将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序，当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。
价格优先体现：假设螺纹2205合约现价4625元，投资者A以4625元的价格挂单买入1手螺纹2205合约，而投资者B以4626元的价格挂单买入1手螺纹2205合约，则投资者B的单子会先成交，而投资者A的单子会和其他单子一起排队。这就是所谓的价格优先，对方就算比你报的晚也是先成交的。
时间优先体现：投资者A和投资者B都想以4625元的价格开仓买入一手螺纹2205合约，但是投资者A下单时间早于投资者B，那么投资者A的单子就会先成交，投资者B的单子后成交。这就是先到先得。
集合竞价时，成交价格的确定原则为：
1、可实现最大成交量
2、所有高于开盘价的买入和低于开盘价的卖出委托均可成交
3、与开盘价相同的买方或卖方至少有一方全部成交。
也就是成交量最大优先、价格优先、时间优先。用一句话说就是先报价、后撮合、再成交;
举个例子，投资者A以4650元买入100手螺纹钢rb2205合约，投资者B以4635元买入500手螺纹钢RB2205合约，投资者C以4630元卖出300手螺纹钢rb2205合约，投资者D以4620元卖出400手螺纹钢rb2205合约，则最后开盘价为4635元，成交600手，投资者A、B、D全部成交，投资者C部分成交。
期货连续竞价的成交原则是价格优先、时间优先。也就是边报价、边撮合、边成交，这里和股票连续竞价是—样的。
交易所交易系统的撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。即:
当bp≥sp≥cp，则:最新成交价=sp
bp≥cp≥sp，最新成交价=cp
cp≥bp≥sp，最新成交价=bp
在涨跌停板等特殊情况下，交易所对撮合成交方式另行规定。
举个例子，螺纹钢rb2205最新价4613元，也就是前一成交价是4613元，卖一的价格是4615元，投资者A觉得螺纹2205会上涨，因此他以4620元的价格下单买入1手螺纹2205合约，买入价4620≥卖出价4615≥前一成交价4613元，即bp≥sp≥cp，那他的最新成交价是4615元。
以上就是期货成交撮合原则，希望可以帮助到你，还有其他问题可以添加联系方式沟通。
发布于2022-1-14 23:27 重庆
当前我在线
直接联系我
秒答
关注
分享
1条追问
踩 
举报
一对一
首发回答
搜索更多类似问题 >
1113
电话咨询
咨询
15103944474 
