股票价格笼子交易规则的限制主要是为了防止股价过度波动，其限制主要有以下几点：
1. 价格范围限制：买入申报价格不得高于基准价格的102%，且不得高于基准价格以上0.1元；卖出申报价格不得低于基准价格的98%，且不得低于基准价格以下0.1元。这里的基准价格，对于买入申报，是指即时揭示的最低卖出申报价格；对于卖出申报，是指即时揭示的最高买入申报价格。
2. 集合竞价限制：在集合竞价阶段（09:15-09:25/14:57-15:00），价格笼子限制不适用，投资者可以挂出涨停买入或跌停卖出的申报。但是，如果集合竞价阶段没有成交，或者在集合竞价阶段结束后（9:25后）的挂单，会转入开盘后的连续竞价阶段，此时就会受到价格笼子的限制。
这些规则都是为了保证股票市场的公平性和稳定性，防止过度投机和股价操纵。在实际操作中，投资者需要特别注意这些规则，避免因为违反规则而导致交易失败或者受到处罚。

发布于2024-3-12 14:52 拉萨

您好，股票全面注册制在2月17日开始已经实施，但是对于主板的交易规则，特别是价格笼子这方面，还是有不少人有误解。接下来就和大家聊聊。

首先，主板新的交易规则是得等到有第一只注册制之后的新股上市首日才开始实施，而不是今天。就是说目前的主板股票交易规则还是沿用原来的，没有价格笼子的限制。

交易规则实施：

其次，2%的价格笼子对应的是基准价，而不是现价，是在连续竞价的时候才有，在集合竞价阶段没有。

所谓买入（卖出）基准价，有4种情况：

1、即时揭示的最低卖出（最高买入）申报价格；

2、如果没有第一种情况的，就为即时揭示的最高买入（最低卖出）申报价格；

3、如果没有第二种情况的，就为最新成交价；

4、如果当日没有成交价的，就为前一个交易日的收盘价。

为了方便理解我就举个例子，就拿招商银行来说吧，先看下图：

交易价格

比如在当时要委托买入，我们看到最低卖出申报价格为38.49元（卖一价），那么这个38.49元就是基准价，38.49X（1+2%）=39.26元，也就是说挂单买入的价格不能高于39.26元。

如果要委托卖出，最高买入申报价格为38.48元（买一价），这个就是基准价，38.48X（1-2%）=37.71元，也就是说挂单卖出的价格不能低于37.71元。

如果委托的价格高于或者低于价格笼子规定的价格，则为废单，需要重新委托，这个也是需要大家注意的。

这样其实就是为了防止用一个大单就通吃，在一定程度上减少了短时间波动的幅度，对于大部分散户来说影响不大。

那什么是价格笼子呢？为了防止恶意拉抬和打压股价，交易所对委托单设置了2%的价格上限，超过上限的委托会被视为暂时无效！简单点说就是挂的买价不能高于盘中即时假的2%，挂的卖价不能低于盘中即时价的负2%，超过这个幅度后的买卖单均会视为无效，这样做主要就是避免主力游资快速秒版，让散户买卖股票更从容，更淡定，有利于稳定股价的平稳运行。

主板复制创业板的交易委托下单2%的价格笼子交易规则后，对市场交易有哪些影响呢？

1.首先是能避免个股出现乌龙指，不会有秒板的情况出现了，因为超过2%的交易委托就会视为暂时无效，不能成交！

2.同时也能够有效地限制主力，借助资金的优势瞬间拉升或者打压股价，这样就大大提高了主力操作股票突然封板的难度和连续拉涨停板或跌停板的资金成本，对散户是一种非常有效的保护！

3.实施价格笼子限制后，市场以后就会少了很多妖股，可以有效的遏制短线资金炒小，炒差，炒消息的陋习，整个市场的各个板块涨幅就会趋于相对平衡，有利于让市场趋向价值投资。

不过凡事我们都应该一分为二的去客观分析，主力资金以后的买卖没有以前这么方便了，显然也会打击游资炒作的热情和积极性，他们不去做短线炒作之后，市场安徽一潭死水，毫无生机，因为大家都去做价值投资了。

但价格笼子交易规则同时也会有利于量化交易，机构资金会加大量化交易的规模，所以以后超短线可能要增加一点耐心了。

发布于2024-4-13 23:09 北京

您好，在股票市场里，投资者们常常会碰到各种专业术语，比如“价格笼子”。对于新手投资者来说，这些术语可能会带来一些困扰。

一、价格笼子是什么意思

“价格笼子”是股票市场中的一种交易机制，它设置了股票价格变动的上下限。简单来说，当股票价格波动超过一定范围时，就会触发“价格笼子”机制，使股票价格在一定时间内只能在设定的范围内交易。这种机制的引入主要是为了维护市场的稳定，防止股价因过度投机或非理性行为而产生剧烈波动。

二、主板价格笼子

“主板价格笼子”是指应用于主板市场的价格笼子机制。主板价格笼子在触发条件和波动范这是为了适应主板市场的特性和投资者的需求。对于投资者来说，理解并适应主板价格笼子，是在主板市场成功投资的关键之一。简单来说，在投资者具体的操作层面，影响是显而易见的。“对于主板股票，只有涨到8个点才能挂涨停价，7个点的时候下单就是废单；下单超过限价的上下2％就是废单；此后，天地板、地天板几乎消失。

三、水母量化能适应价格笼子机制

作为一款专业的股票量化交易软件，水母量化具备强大的适应性和创新性，它能够很好地适应价格笼子机制。首先，水母量化拥有独特的算法和模型，可以实时监测股票价格的波动，并及时发出预警，帮助投资者避免触发价格笼子的风险。其次，水母量化还提供了一系列的投资策略和工具，帮助投资者在价格笼子机制下，灵活调整投资策略，把握市场机会。

结语

总的来说，“价格笼子”是股票市场中一种重要的稳定机制，而“主板价格笼子”则是这一机制在主板市场的应用。作为投资者，我们需要充分理解并适应这一机制，才能在复杂多变的市场环境中稳健投资。同时，利用像水母量化这样的专业股票软件，可以帮助我们更好地应对价格笼子带来的挑战，提升我们的投资效率和成功率。在投资的道路上，让我们借助水母量化的力量，共同迈向成功。

以上是对您提问的“股票价格笼子交易规则限制”的解答，若您还有其他疑问，欢迎私信我咨询。

发布于2024-4-27 11:19 杭州