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谁能说一下，期货明明有盈利为什么平仓后亏损实是什么原因？

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谁能说一下，期货明明有盈利为什么平仓后亏损实是什么原因？

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期货张经理

期货张经理期货

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你好，期货交易中，明明有盈利但平仓后却出现亏损的原因有以下几点：

1. 交易成本：期货交易中，除了买卖价格的差价（盈利或亏损）之外，还需要支付交易手续费。在平仓时，交易手续费会增加成本，从而导致盈利变为亏损。
2. 保证金制度：期货交易采用保证金制度，交易者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。当期货价格上涨或下跌时，保证金的数量会相应增加或减少。在平仓时，如果保证金减少，实际支付的保证金可能会高于初始保证金，从而导致盈利变为亏损。
3. 市场波动：期货市场波动较大，短期内价格可能出现剧烈波动。在交易过程中，即使账面上有盈利，但市场行情突变，可能导致平仓时实际收益受损。
4. 交易策略和执行问题：投资者在交易过程中，可能由于策略执行不严格、止损点设置不当等原因，导致原本的盈利变为亏损。
5. 期货结算制度：期货交易采取每日无负债结算制度，即每日收盘后，根据当日结算价对持仓合约进行盈亏结算。如果市场行情波动较大，可能导致平仓时实际收益受损。

以上解答内容希望对您有帮助，期货任何问题欢迎电话联系或添加张经理微信，可双A级期货公司开户，手续费永久特优降低+手续费/保证金明细一览表，为投资者提供独家行业内参、交易策略及投资分析，优质一对一服务，全天24小时在线。

发布于2023-10-30 15:59 北京

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正规期货经理期货

帮助5.4万好评1104 从业10年+

你好朋友，不存在这种现象的，肯定是看错了，如果是有盈利的话，平仓一般是不会出现亏损的，我这边就是北京期货公司，如需了解更多相关开户业务欢迎与我联系

发布于2023-12-15 11:49 包头

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期货黎经理期货

帮助4.9万好评2.3万从业10年+

您好，期货交易中出现账面盈利但平仓后实际亏损，主要源于以下核心机制及操作陷阱：

一、显性成本吞噬利润
手续费双向征收‌
每笔开平仓均需支付手续费（交易所基础费+期货公司佣金）。当盈利额 ≤ 手续费总额时，平仓后实际资金减少‌。

高频交易成本累积‌
日内交易20次（开平各1次），单日手续费支出可达数百元。若日均盈利未超过该阈值，长期必然亏损‌。

二、结算规则导致的账面偏差
结算价 ≠ 收盘价‌
交易所按结算价（成交量加权平均价）计算当日盈亏，而非收盘最后一笔价格。若结算价低于盘中峰值，盈利显示将缩水‌。
案例：螺纹钢收盘价4010元（盈利10点），但结算价3960元 → 按结算价核算实际亏损40点‌。

浮动盈利的虚幻性‌
未平仓前的盈利仅为浮动值，价格回撤30%即可让150元盈利归零。盘中盈利≠可兑现收益‌。

️ 三、杠杆与风险控制失效
杠杆反向放大亏损‌
10倍杠杆下，价格反向波动1%即造成10%本金损失。若未设止损，小幅逆势可瞬间吞噬盈利‌。

强制平仓机制‌
当保证金余额低于维持标准时（如亏损触及强平线），系统自动平仓锁定亏损，即使此前有浮盈‌。

️ 规避策略
成本精算‌
交易前计算保本点：‌最少盈利 = 开仓手续费 + 平仓手续费 × 2‌‌。
移动止盈保护‌
盈利超30%后，将止损线上移至成本价，锁定底线收益‌。
选择低费通道‌
通过谈判将手续费压至交易所+元/手（如螺纹钢3.01元/手）‌。

关键提示：永远以结算单资金流水为准，盘中浮动数值仅是参考。建议开通[保证金监控中心]短信服务，实时追踪真实账户变动‌。现在期货可以手机开户，期货开户仅需要身份证和银行卡。

在我司开户还可以享受到优惠的期货手续费，优惠的期货保证金，每天提供各大期货品种的交易建议。

发布于2025-9-17 16:45 曲靖

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叶经理期货

帮助2.2万入驻3年知无不言

您好，期货平仓后出现原本有盈利但最终亏损的情况，主要可能有以下几种原因：

一、手续费因素
手续费的扣除方式：期货交易每次开仓和平仓都会产生手续费。手续费通常是按照固定金额或成交金额的一定比例来收取。比如，某期货合约开仓手续费是每手 10 元，平仓手续费也是每手 10 元。当你进行平仓操作时，系统会先扣除平仓手续费后，再计算你的实际盈亏情况。假设你持有一手期货合约，在某一时刻查看时，账面盈利显示为 50 元，但平仓手续费是每手 20 元。那么在你平仓后，扣除 20 元手续费后，实际盈利就变为 30 元。如果盈利本身就比较微薄，扣除手续费后就可能出现亏损情况。
二、滑点现象
什么是滑点：滑点是指在下单的瞬间，由于市场价格快速变动，实际成交价格与你预期的下单价格不一致的情况。比如，你预期在某个价位平仓以锁定盈利，你下单平仓时设定的价格是 5000 元，但由于市场行情变化迅速，当你的平仓指令到达交易所时，实际成交价格可能是 5005 元或者 4995 元等与预期不同的价格。滑点导致亏损的原理：如果出现正向滑点（实际成交价格比预期好），可能会增加盈利；但如果是反向滑点（实际成交价格比预期差），就可能导致原本的盈利减少甚至变为亏损。例如，你原本账面盈利有 100 元，计划在 5000 元平仓，可实际成交价格是 5005 元，这就意味着你比预期多付出了 5 元，那么平仓后的实际盈利就变为 95 元。要是原本盈利就不多，这样的反向滑点就可能让盈利转为亏损。
三、保证金变化及强平风险
保证金比例调整：期货市场的保证金比例不是固定不变的，交易所或期货公司可能根据市场行情、风险状况等因素对保证金比例进行调整。比如，在市场波动较大时，为了防范风险，可能会提高保证金比例。假设你最初以较低的保证金比例开仓，持有一手期货合约并获得了一定盈利。但在持有过程中，保证金比例提高了，这就要求你追加更多的保证金到账户。如果你没能及时追加保证金，期货公司可能会对你的持仓进行强制平仓。强平导致的亏损：强制平仓的价格通常是由期货公司按照一定规则在市场上执行的，这个价格不一定是对你最有利的价格。有可能在强制平仓时，市场价格已经不利于你，即使之前有盈利，经过强制平仓操作后，也可能出现亏损。例如，你原本账面盈利 200 元，但由于没及时追加保证金被强平，强平的成交价格使得你最终亏损了 50 元。
四、结算价与收盘价差异
结算价的计算方式：期货市场每天会有一个结算价，结算价的计算方式一般较为复杂，通常不是简单的收盘价。比如，有的期货合约结算价是取某一时段内价格的加权平均值。结算价影响盈亏判断：在交易过程中，你看到的账面盈利往往是基于实时价格与你的开仓价对比得出的。但到了结算时，是按照结算价来重新核算你的持仓盈亏情况。如果结算价与你在交易时依据的实时价格有较大差异，就可能导致原本你认为有盈利的情况，在结算后发生变化。例如，你在交易时看到账面盈利有 80 元，是基于实时价格计算的，但结算价计算出来后，按照结算价核算你的持仓盈亏，可能发现亏损了 20 元。
期货平仓后亏损而原本有盈利的情况较为复杂，涉及到手续费、滑点、保证金及结算价等多方面因素，投资者在进行期货交易时，需要充分了解这些因素及其影响，以便更好地管理风险和做出准确的投资决策。

以上是对您问题的回答，希望对您有所帮助，如有疑问或需求，欢迎点击我的头像添加联系方式或者在线咨询，我将免费为您解答期货问题，祝您投资顺利、收益长虹。

发布于2024-10-30 09:39 北京

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