您好,卖出套利是指如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将缩小(Narrow)时,套利者可通过卖出其中价格较高的一"边"同时买入价格较低的一"边"来进行套利,我们称这种套利为卖出套利(BellSpread)。
比如:某套利者以461美元/盎司卖出8月份黄金期货,同时以450美元/盎司买入12月份黄金期货,当8月份合约价变为464美元/盎司,同时12月份价格变为457美元/盎司时,该套利者同时将两合约对冲平仓,套利
8月份的黄金期货合约:亏损=464-461=3美元/盎司
8月份的亏损+12月份的盈利=-3+7=4美元/盎司,即该套利可以获取净盈利4美元/盎司。
发布于2018-12-11 08:56 成都
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