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您好，这个问题玉涛老师给您讲讲，首先期权行权价格，是指由期权合约规定的、买方有权在将来某一时间买入或卖出标的期货合约的价格。行权价格间距，是指具有相同标的期货合约的同一类型期权合约、相邻两个行权价格之间的差。
国外交易所确定期权行权价格及行权价格间距的设计模式主要有以下五种：
一是固定行权价格间距，每一期权品种依据此行权价格间距生成各个行权价格；二是依据行权价格的高低确定行权价格间距的大小，较低行权价格之间的价格间距小，较高行权价格之间的价格间距大；
三是标的期货正常月份的期权合约与系列期权合约、周期权的价格间距不同；
四是依据到期月份的远近确定行权价格间距，远月合约间距大，近月合约间距小；
五是依据距离平值期权的远近确定行权价格间距，对深度实值和深度虚值的期权行权价格间距较平值附近期权扩大，以减少行权价格个数。
在期权合约的设计中，行权价格间距作为一项重要的规则对期权交易的活跃程度有着直接影响。行权价格的间距大小，对期权活跃程度非常重要，如果间距太大，则不利于投资者找到合适的期权合约进行避险，降低对标的期货合约的套期保值效果，无法满足市场需求；如果间距太小，则会导致成交量和持仓量的分散，不利于交易活跃。
以上就是关于您问题的答案，希望我的回答对您有帮助，如果有什么不明白的，点击微信添加好友或者电话都可以免费咨询，24小时在线服务。
发布于2023-7-27 17:13 北京
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