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请问一下，融资融券优点和缺点分别是什么

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请问一下，融资融券优点和缺点分别是什么

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首席吴经理

资深毛经理股票

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官方评定为【优质回答】

您好，融资融券是很强的，因为本身具有杠杆效应，所以在操作上，收益和风险都是相对的可以增大的，也是一把双刃剑，但是融资融券的特点是很明显的。
融资融券交易的特点
　1.具有财务杠杆效应:证券融资融券交易显著的特点是借钱买证券和借证券卖证券,这与投资办实业时,由于投资者手中自有资本金有限,部分或大部分都必须向银行申请贷款类似。投资者通过向证券公司融资融券,扩大交易筹码,可以利用较少资本来获取较大的利润,这就是融资融券交易的财务杠杆效应。
　2.与现货交易原则相一致:证券融资融券交易虽然有其特殊的买卖方式,但是从交割方式角度来讲,这种交易方式与现货交易基本一致。融资交易成交后,买卖双方都必须及时结清交割,在交割时买卖双方都以现款或现货进行交割,这与现货交易方式是一样的,其差别只是现款(或证券)中有一部分是借来的。
但是融资融券不仅有优点，也是有缺点的。
融资融券的优点：
1、资本成本较低。与股票的股利相比，债券的利息允许在所得税前支付，公司可享受税收上的利益，故公司实际负担的债券成本一般低于股票成本。
2、可利用财务杠杆。无论发行公司的盈利多少，持券者一般只收取固定的利息，若公司用资后收益丰厚，增加的收益大于支付的债息额，则会增加股东财富和公司价值。
3、保障公司控制权。持券者一般无权参与发行公司的管理决策，因此发行债券一般不会分散公司控制权。
4、便于调整资本结构。
融资融券的缺点：
1、需负担比银行贷款更高的利息费用，目前一般的融资利率为8.35%、融券费率为10.35%，且两种利率亦会随着未来可能的加息而进一步上升；当然，券商是可以协商根据资金调低的。
2、需负担开立账户等固定性的手续费，并且由于融资融券涉及买入卖出两次交易，故佣金等普通交易费用支出亦相应增加；
3、由于引入了财务杠杆，从而相应交易的盈亏亦同时被放大；四是融资做空的收益有限，但损失风险理论上是无限大的，因为上涨空间是无限的；
4、对投资者的专业知识与投资分析要求较高。
投资需谨慎，有任何不明白的问题，可以与我沟通。

发布于2020-9-30 10:37 厦门

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首席黄顾问股票

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官方评定为【优质回答】

你好，融资融券的优点：
1、融资融券为投资者提供了新的赢利模式融资融券交易
2、融资融券的杠杆效应带来了放大的收益与亏损
3、融资融券有助于证券内在价格的发现，维护证券市场的稳定
融资融券交易有助于投资者表达自己对某种股票实际投资价值的预期，引导股价趋于体现其内在价值，并在一定程度上减缓了证券价格的波动，维护了证券市场的稳定。以融券交易为例，当市场上某些股票价格因为投资者过度追捧或是恶意炒作而变得虚高时，敏感的投机者会及时地察觉这种现象，于是他们会通过借入股票来卖空，从而增加股票的供给量，缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面，抑制股票价格泡沫的继续生成和膨胀。而当这些价格被高估股票因泡沫破灭而使价格下跌时，先前卖空这些股票的投资者为了锁定已有的利润，适机重新买入这些股票以归还融券债务，这样就又增加了市场对这些股票的需求，在某种程度上起到“托市”的作用，从而达到稳定证券市场的效果。
缺点：
一、杠杆交易风险融资融券交易
融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在从事融资融券交易时，如同普通交易一样，要面临判断失误、遭受亏损的风险。由于融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆，亏损将进一步放大。例如投资者以100万元普通买入一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是20万元，亏损20%；如果投资者以100万元作为保证金、以50%的保证金比例融资200万元买入同一只股票，再将100万元现金普通买入该股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是60万元，亏损60%。投资者要清醒认识到杠杆交易的高收益高风险特征。
此外，融资融券交易需要支付利息费用。投资者融资买入某只证券后，如果证券价格下跌，则投资者不仅要承担投资损失，还要支付融资利息；投资者融券卖出某只证券后，如果证券的价格上涨，则投资者既要承担证券价格上涨而产生的投资损失，还要支付融券费用。
二、强制平仓风险
融资融券交易中，投资者与证券公司间除了普通交易的委托买卖关系外，还存在着较为复杂的债权债务关系，以及由于债权债务产生的担保关系。证券公司为保护自身债权，对投资者信用账户的资产负债情况实时监控，在一定条件下可以对投资者担保资产执行强制平仓。
投资者应特别注意可能引发强制平仓的几种情况：
（一）投资者在从事融资融券交易期间，如果不能按照合同约定的期限清偿债务，证券公司有权按照合同约定执行强制平仓，由此可能给投资者带来损失；
（二）投资者在从事融资融券交易期间，如果证券价格波动导致维持担保比例低于最低维持担保比例，证券公司将以合同约定的通知与送达方式，向投资者发送追加担保物通知。投资者如果不能在约定的时间内足额追加担保物，证券公司有权对投资者信用账户内资产执行强制平仓，投资者可能面临损失；
（三）投资者在从事融资融券交易期间，如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施，投资者信用账户内资产可能被证券公司执行强制平仓、提前了结融资融券债务。
三、监管风险
监管部门和证券公司在融资融券交易出现异常、或市场出现系统性风险时，都将对融资融券交易采取监管措施，以维护市场平稳运行，甚至可能暂停融资融券交易。这些监管措施将对从事融资融券交易的投资者产生影响，投资者应留意监管措施可能造成的潜在损失，密切关注市场状况、提前预防。

有其他问题欢迎咨询！老牌客户经理竭诚服务！

发布于2020-11-2 12:24 丽江

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一对一

资深陈顾问股票

帮助10万+ 好评3051 从业8年

官方评定为【优质回答】

融资融券的定义：又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。
融资融券的益处：
发挥价格稳定器的作用
在完善的市场体系下，信用交易制度能发挥价格稳定器的作用，即当市场过度投机或者做庄导致某一股票价格暴涨时，投资者可通过融券卖出方式沽出股票，从而促使股价下跌；反之，当某一股票价值低估时，投资者可通过融资买进方式购入股票，从而促使股价上涨。
有效缓解市场的资金压力
对于证券公司的融资渠道现在可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。
刺激A股市场活跃
融资融券业务有利于市场交投的活跃，利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。中信建投证券有限责任公司的证券分析师吴春龙和陈祥生认为，融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。
改善券商生存环境
融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。
多层次证券市场的基础
融资融券制度是现代多层次证券市场的基础,也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。

发布于2018-7-13 10:11 北京

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李顾问期货

帮助8529 好评807 入驻8年

您好，
　1.具有财务杠杆效应:
　2.与现货交易原则相一致:
　二、融资融券功能的有利方面：理论上讲，融资融券交易具有五方面功能，一是价格发现，可以将更多的信息融入证券的价格，使之能更充分地反映证券的内在价值；二是市场稳定，完整的融资融券交易一般要通过方向相反的两次买卖完成，具有一定的减缓证券价格波动的功能；三是增强流动性，可以在一定程度上放大证券供求，增加市场交易量；四是风险管理，不仅可以为投资者提供新的交易工具，而且还有利于改变证券市场“单边市”的状况，方便投资者规避市场风险；五是行业发展，允许证券公司开展融资融券业务试点，可以拓宽证券公司业务范围、改善证券公司盈利模式。　三、融资融券的不利方面：　天下没有免费的午餐。融资融券交易在具有上述益处的同时，亦存在相关利息费用、交易费用及风险，一是需负担比银行贷款更高的利息费用，，且两种利率亦会随着未来可能的加息而进一步上升；二是需负担开立账户等固定性的手续费，并且由于融资融券涉及买入卖出两次交易，故佣金等普通交易费用支出亦相应增加；三是由于引入了财务杠杆，从而相应交易的盈亏亦同时被放大；四是融资做空的收益有限，但损失风险理论上是无限大的，因为上涨空间是无限的；四是对投资者的专业知识与投资分析要求较高，有时需要咨询相关投资与证券分析专家的意见。温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

发布于2018-9-13 16:00 北京

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资深-何经理股票

帮助10万+ 好评10万+ 入驻9年

融资融券相当于借钱炒股，风险和收益都会放大。需要办理可以咨询我，我司佣金低至成本，利率到6以下！

发布于2020-3-19 13:45 北京

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证券顾问梅股票

帮助1.4万好评3.3万入驻5年

融资融券其实就是加在了杠杆来炒股，对于融资融券本身来说就是一个工具，主要还是使用他的人，个人使用的话需要达到以下条件才可以办理，
1.投资经验满足半年
2.20天账户日均市值不低于50万，且开通融资融券当天不低于50万
开通后用户可以融资买入股票，也可以融券做空，但是用的概率比较小，做空功能限制比较多。
融资融券具体高门槛，低杠杆的特点，对于中小资金用户来说开通是一个大的障碍。

暂时达不到券商条件想融资的话，还可以使用另外一种模式融资，证券公司模式的证券公司，这种方式也是安全正规的，个人就可以使用，完全可以满足您的股票开户需求，需要的话可以加V了解。

发布于2021-3-12 14:20 北京

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资深李经理股票

帮助6.4万好评9.9万从业10年+

您好
优点：融资融券交易作为证券市场一项具有重要意义的创新交易机制，为投资者提供新的盈利方式，让我们有更多的资金去操作股票。
缺点：在放大收益的同时，蕴含着相比以往普通交易更复杂的风险，比如的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险等等
开通融资融券账户需满足以下条件：
1、在任何一家券商首笔交易满6个月；
2、前20个交易日日均证券类资产不低于50万元（含现金、股票、债券、基金、证券公司资产管理计划等资产）；
3、已开立实名普通证券交易账户。
如果您有放大资金的需求，融资融券要求满足不了，您看可以选择证券公司ETF基金，通过证券公司ETF基金去找快速实现股票开户需求
希望可以帮到您，您有需求可以右上角联系我

发布于2021-4-21 17:21 北京

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资深顾问黄股票

帮助2.1万好评4万从业10年+

融资融券的优点：（1）可以扩大收益，1：1杠杆增加资金；（2）可以通过融券做对冲。缺点：（1）只能操作带R标志的股票，限制股票品种；(2)融资买入之后如果股票不上涨，需要支付利息，增加成本；（3）开户门槛过高，需要50万资金才能开，小散户类做不了。

发布于2019-1-11 14:43 广州

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安经理股票

帮助10万+ 好评1089 从业6年

融资就是能扩大资金交易了，但是同时风险也被放大了

发布于2019-7-31 17:21 深圳

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资深小桃经理股票

帮助10万+ 好评3.6万入驻6年

有点就是缺点，两融开户需要托管在我司的资产在50万元以上，半年的交易经验，超低佣金！超值服务，免费开户

发布于2019-9-6 15:21 成都

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首席顾问孙股票

帮助5.3万好评7.3万入驻5年

您好，融资融券优点：如果投资者炒股技术好，且能严格控制风险，那么利用两融业务的杠杆能获利更多。

融资融券缺点：有8%年利率的融资成本，且放大了亏损的风险。

总的来说，融资融券业务对于有需要的人来说是一个好的工具，但要注意控制风险。尽量在行情好的时候使用，并注意控制仓位，毕竟小仓位的爆仓风险要远小于满仓。

以上就是我对您提出问题的全面解答，希望可以帮助到您如果还有什么的问题欢迎点击右上角详细沟通

发布于2021-3-12 17:33 深圳

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资深顾问马股票

帮助2.3万好评3.6万从业10年+

您好
融资融券”又称“证券信用交易”，是指投资者向具有像深圳证券交易所和上海证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。

融资融券的作用：1、发挥价格稳定器的作用；2、有效缓解市场的资金压力；3、刺激A股市场活跃；4、改善券商生存环境；5、多层次证券市场的基础。

融资融券的缺点：1、杠杆交易风险；2、强制平仓风险；3、监管风险。

开通融资融券业务需要满足50万以上资金和半年的证券交易经验，满足条件后到最近的营业部临柜办理开通即可。

小资金的话可以选择大部分股民们都比较青睐的证券公司ETF基金ETF基金，无门槛限制。

有兴趣的ETF基金欢迎随时点击右上角添加vx咨询详情。

发布于2021-4-12 15:55 广州

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资深顾问李股票

帮助3.8万好评4.1万从业10年+

融资融券本质就是增加杠杆，股票加杠杆的好处在于扩大了预期收益，缺点在于加杠杆是保证金交易，有爆仓的风险，同时也加大了投资者的亏损风险。而且个人开通融资融券门槛也比较高，需要满足50万资金门槛和半年以上交易经验。最高可以增加一倍杠杆

暂时不满足券商融资融券要求还可以使用更受股民青睐的证券公司ETF基金，模式也更加灵活，详细了解可以添加VX咨询

发布于2021-4-28 18:47 广州

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