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新手如何根据公司财报选择股票？

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新手如何根据公司财报选择股票？

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耿经理

资深顾问期货

帮助7.8万好评2093 从业10年+

官方评定为【优质回答】

1先看资产负债表

1

财报主要由三张表及附注构成，三张表分别是资产负债表、损益表、现金流量表。每张表又分别提供合并报表和母公司报表。

2

母公司就是上市的股份公司本身。而合并报表则包括了上市公司本身及其控制的子公司、孙公司等。由于子公司、孙公司，也是企业经营的重要部分，所以我们通常关心的经营数据，都来自合并报表，是用母公司的经营情况，加上其旗下控制的子公司、孙公司、孙孙孙公司的经营情况合并。合并时，会抵消掉这些母子公司、子孙公司之间进行的交易。

3

最重要的报表，是资产负债表。资产负债表，是企业在12月31(或季度末)结束那一刻的定格照片。提供那一刻的资产、负债以及净资产数据。

4

资产负债表，是最不可或缺的表。没有损益表，可以用资产负债表的期末净资产，减去期初净资产，再考虑分红和资本公积变化情况，自己算出净利润。没有现金流量表，也可用资产负债表期初与期末的现金差异，算出本年度现金的变化。

5

资产负债表，很容易看。忘掉那些容易让人糊涂的专业术语。记住一句话就可以了：表的右边，是钱的来源。表的左边，是钱的去处。

发布于2018-7-4 11:17 长沙

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一对一

北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业8年

官方评定为【优质回答】

你好，第一，会看财报，知道每一个数据对企业来说是什么意思，在某个行业里到什么水平是好，什么水平是差。每个季度怎么变化是好于行业平均值，怎么变化坏于平均值。
第二，企业所在得行业是朝阳产业还是夕阳产业，如果是周期性行业现在是强周期还是弱周期。
第三，企业现在在行业内的地位如何，市占率和成长性如何。
第四，市盈率，市净率，质利率如何，在行业中的比较怎么样。

发布于2018-7-4 08:25 成都

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一对一

王经理股票

帮助9.6万好评9235 从业10年+

官方评定为【优质回答】

通常情况下，我个人对于成长股的表现定义为：
1）年化的营业收入同比增长率超过10%；
2）归属于股东的净利润（扣非）同比增长率超过30%，
满足这两个条件，我就可以认定为成长性较好的股票，这是我的基础条件。当然，你也可以采用其他的数值作为判断标准，但应该离不开这两个指标。
其次，作为成长股，大多情况下，他还不是现金牛，因此，经营现金流可能不会太好，但只须不呈现净流出就可以了。此时，我会选择以现金流为标准衡量的第三个条件：
3）利润含金量>0,即实现的利润，不一定增加等量的现金，但在经营上一定不能净支出现金。
此外，作为成长股，有可能拥有较高的资产负债率，我说的较高，是指并不是很离谱的负债率，比如说高于50%的情况，所以形成第四个条件是：
4）资产负债率<50%
在此基础上，我还要确定的是，公司不是亏损的，且净利润呈现持续增长，所以形成了第五个选择条件是：
5）净利润>0且净利润持续增长
除此以外，如果你想对市值做一个限制，或者对估值做一个限制，又或者，将有财务假造可能的情况规避掉，那么，你可以将这些特征定义进财务模型中去，从而选出一个你认为不错的成长股模型

发布于2018-7-4 10:05 天津

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期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

您好，这个其实是可以看看业绩和每股收益率指标的

发布于2018-7-4 08:19 北京

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资深宫经理基金

帮助9.3万好评8.8万从业8年

1、看毛利率：毛利率是最单纯的反映公司经营销售水平的，一般情况下，公司的毛利率应该是相对稳定，如果出现毛利率忽上忽下，那么很有可能存在问题；

2、看应收账款周转率和收入变化，应收账款周转率代表公司应收账款回款的效率，周转率越高，说明公司应收账款管理能力较强。如果应收账款周转率逐年降低，而收入增长率却反而提高，也是不正常的现象。

3、如果公司的净利润和应收账款较高，但是经营活动现金流很少，甚至长年为负，说明净利润中水分较多。因为现金流采用的是收付实现制，即反映公司本年真实收到的现金数

发布于2018-9-6 09:58 北京

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资深高经理股票

帮助10万+ 好评6532 从业10年+

您好，这个基本就是做价值投资的比较多了，一般看公司业绩的那就是公司的基本面方面，这个你可以全面的了解一下，公司的基本面不差的，那股票也不会差到哪里去，如果此时公司是被低估的，祝您投资顺利！

发布于2019-3-19 14:41 成都

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祝经理股票

帮助7.6万好评8392 从业10年+

对个人研读财报需要一定的要求的，祝您投资顺利

发布于2019-11-5 14:36 成都

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一对一

王经理股票

帮助9万好评4227 从业10年+

第一，会看财报，。
第二，知道汇率
第三，企业所在得行业是朝阳产业还是夕阳产业
第四，企业现在在行业内的地位如何，市占率和成长性如何。
第五，市盈率，市净率，质利率如何，在行业中的比较怎么样。

发布于2018-7-4 08:38 北京

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一对一

周经理- 股票

帮助2.6万好评230 从业10年+

对于个人来说是有一定难度的，欢迎预约交流更多呀

发布于2020-1-7 10:43 北京

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一对一

耿经理股票

帮助2.8万好评7355 从业9年

首发回答

通过账务数据筛选股票属于基本面选股，通常可以分以下几点来进行初步的筛选：
1、确定其行业属性是否优秀：连续三年财务报表中的毛利率、净利率数值变化；
2、确定主营是否优秀：连续三年经营活动现金流数值变化；
3、如果第一条数据优秀，但第二条差强人意，需要分析判断其原因是否是因为扩张；
4、流动比率、速动比率配比是否正常；
5、对比同行业是否有优势；
6、股本不宜巨大；
财务数据相互间都有内在的勾稽关系，用上述几点可以较快速的初选出基本面良好的个股再进行更细致的分析判断。

发布于2018-7-4 08:19 阿拉尔

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