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期货投机和套利的区别是什么？

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期货投机和套利的区别是什么？

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期货经理杨林

期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

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期货投机其实就是单向市场的操作，只买涨或者是只买跌，套利则是利用不合理的价差进行获利，一般操作为买入低估的合约，同时卖出高估的合约

发布于2018-7-4 08:11 北京

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资深贺经理期货

帮助7.5万好评7.8万从业8年

期货投机的风险比套利大，套利适合稳健投资者。套利分为跨品种和跨期套利。我是资深的期货客户经理，有任何关于期货的疑问都欢迎预约咨询我！

发布于2018-7-5 16:41 成都

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彭经理股票

帮助10万+ 好评8395 从业9年

套利者（arbitrageurs）是衍生证券市场中第三类重要的参与者。套利包括瞬态进入两个或多个市场的交易，以锁定一个无风险的收益。投机者是指在期货市场上通过“买空卖空”、“卖空买空”，希望以较小的资金来博取利润的投资者

发布于2018-7-4 08:37 拉萨

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北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，套利：虽然套利分好几种不同的套利，但是简单来说，套利就是买一个，卖一个，从中赚取之间的差价：比如你7000买了一手近期的糖，然后7100卖了一手远期的糖，等真跌了时候，你买的近期糖到了6900，远期糖到了6950，这样你就赚到套利的钱了。
投机：就是你看准了方向，然后进行操作，最终获利或亏损。

发布于2018-7-4 08:38 成都

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杨经理12 股票

帮助4773 好评187 入驻8年

您好，投机交易是指通过同一品种、不同时期的价差来赚取利润的交易行为。比如炒股，某个时段买入股票，在未来的某个时点卖出，赚取中间的价差。套利交易则是指在不同品种，或者同一品种的不同市场，通过两者在同一时间内产生的价差进行低买高卖的交易行为。比如期货和现货之间的套利交易，在期货卖出，在现货买入，或者相反操作，赚取两个市场同一时间出现的价格差。

发布于2018-7-4 08:48 成都

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张经理期货

帮助1944 好评244 入驻7年

你好！投机是针对单个品种单方向来说，做多或者做空。套利是针对多个品种，反向相反的做法。比如：多原材料空成品，多铁矿石空螺纹钢；这是跨品种套利，主要基于品种之间的比较强的的相关性，再者，看历史价差是否在合理的范围内波动；套利还有跨市场套利，比如，美原油和中国原油的套利，跨合约套利（不同合约之间）等。

发布于2018-7-4 09:13 上海

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资深张顾问期货

帮助1.2万好评1万从业8年

投机那纯粹是买涨买跌，赚取差价，套利的话是做两个品种或者同一个品种不同期限，或者不同交易所之间的价格差。

发布于2018-7-4 09:48 上海

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章经理股票

帮助10万+ 好评4669 从业7年

你好，套利交易：即买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约，这里的期货合约既可以是同一期货品种的不同交割月份。也可以是相互关联的两种不同商品。还可以是不同期货市场的同种商品。套利交易者同时在一种期货合约上做多在另一种期货合约上做空，通过两个合约间价差变动来获利，与绝对价格水平关系不大。

发布于2018-7-4 09:56 杭州

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苏经理期货

帮助1.4万好评2222 从业10年+

套利风险小，收益相对小，投机风险高，套利也分无风险套利和风险套利，又分为跨期，跨合约跨品种等

发布于2018-7-4 10:02 成都

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张经理股票

帮助8万好评1837 从业9年

交易方式不同，原油期货开户投资者注意，期货投机交易是在一段时间内对单一期货合约建立多头或空头头寸，即预期价格上涨时做多，预期价格下跌时做空，在同一时点上是单方向交易。套利交易则是在相关期货合约之间、或期货与现货之间同时建立多头和空头头寸，在同一时点上是双方向交易。

利润来源不同，套利相对更难操作，期货投机交易是利用单一期货合约价格的波动赚取利润，而套利是利用相关期货合约或期货与现货之间的相对价格差异套取利润。期货投机者关心的是单一期货合约价格的涨跌，套利者则不关注期货合约绝对价格的高低，而是关注相关合约或期货与现货间价差的变化。

承担的风险程度不同，投机的风险更大一些，套利做好了风险较小，期货投机交易承担单一期货合约价格变动风险，而套利交易承担价差变动风险。由于相关期货合约价格变动方向具有一致性，因此，价差变动幅度一般要小于单一期货合约价格波动幅度，即套利交易相对投机交易所承担的风险更小。

交易成本不同，炒期货要熟悉原油期货的交易原理和技巧，由于套利者在交易时承担的风险相对较小，而投机者在交易中却承担较大的风险，所以，国际上，期货交易所为了鼓励套利交易，通常针对套利交易收取较低的保证金，而针对投机交易收取较高的保证金。

发布于2018-7-4 10:10 杭州

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证券金融7 股票

帮助9.8万好评2162 入驻9年

第一,期货投机交易只是利用单一期货合约绝对价格的波动赚取利润

发布于2018-7-4 10:19 武汉

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美尔雅李经理期货

入驻7年专业满分服务贴心

期货投机是相对与期货套期保值来说的。套期保值是有现货的企业参与，期货投机，无论是个人还是企业都可以参与。套利是投机的一种方式，套利交易，风险较小，同样，利润也较小，但是较为稳定。期货投机交易中，风险和收益正相关。祝投资愉快

发布于2018-7-4 13:52 成都

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弘业期货陈期货

入驻7年知无不言经验丰富

您好，投机是赚取价格上下波动的价差变化，套利旨在发现不合理的价格，促使价格回归合理化后盈利。

发布于2018-7-4 14:02 南京

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汪经理股票

帮助7438 好评818 从业10年+

套利套期图利简称套利，也叫套利交易或价差交易。套期图利是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同种类的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。它是期货投机的特殊方式，它丰富和发展了期货投机的内容，并使期货投机不仅仅局限于期货合约绝对价格的水平变化，更多地转向期货合约相对价格的水平变化。跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时间同时将这两个交割月份不同的合约对冲平仓获利。跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和碟式套利三种。跨商品套利是指利用两种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利交易，即买入某一交割月份某种商品的期货合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利。跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手的合约获利。

投机在期货市场上纯粹以牟取利润为目的而买卖标准化期货合约的行为，被称为期货投机。可分为：买空投机和卖空投机。投机是期货市场中必不可少的一环，其经济功能主要有如下几点：1.承担价格风险。期货投机者承担了套期保值者力图回避和转移的风险，使套期保值成为可能。2.提高市场流动性。投机者频繁地建立部位，对冲手中的合约，增加了期货市场的交易量，这既使套期保值交易容易成交，又能减少交易者进出市场所可能引起的价格波动。3.保持价格体系稳定。各期货市场商品间价格和不同种商品间价格具有高度相关性。投机者的参与，促进了相关市场和相关商品的价格调整，有利于改善不同地区价格的不合理状况，有利于改善商品不同时期的供求结构，使商品价格趋于合理；并且有利于调整某一商品对相关商品的价格比值，使其趋于合理化，从而保持价格体系的稳定。4.形成合理的价格水平。投机者在价格处于较低水平时买进期货，使需求增加，导致价格上涨，在价格处于较高水平时卖出期货，使需求减少，这样又平抑了价格，使价格波动趋于平稳，从而形成合理的价格水平。

发布于2018-7-4 14:14 合肥

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