注册
1分钟入驻>
关注/提问
咨询TA
13541355286 
首发回答
这个是可以考虑参与的，但是还是要结合大势行情
发布于2018-5-21 10:52 北京
我融券卖出后，归还股票前，该股增发新股或发行可转换债券，因为原股东有优先认购权，对于融券的我来说应该如何处理？
叩富问财
浏览：4534 人
分享
资深投资顾问
股票
从业3年 知无不言 服务贴心
客户融券卖出股票后，归还证券前，该股票派发现金红利、派发红股或转增股本、增发新股、发行可转换债券、发行权证、派发权证及进行配股，原股东有优先认购权或优先权，处理方式有哪些？
（1）客户融券卖出股票后，归还股票前，该股票实施现金分红，应如何补偿？红利发放日，客户要以现金方式补偿现金红利（融券卖出股票实际应得），信用资金账户中被证券公司扣除相应数额的现金；信用资金账户中现金余额不足的，欠款部分按融资利率计收利息。
例：客户融券卖出股票“证券 A” 1 万股，还没有归还，这时实施分配方案“10 股派现金红利 5 元（税后）”；假定当前证券公司融资利率为 9.1%，信用资金账户剩余现金 2000元，则补偿如下：红利发放日，客户信用资金账户内被证券公司扣除剩余现金 2000 元，不足部分为 3000元（1 万股×0.5 元-2000 元）；3000 元的欠款将按 9.1%的年利率每日在信用资金账户内计息；每日计息额为 3000×9.1%÷360=0.76 元，直至归还欠款和应计利息.。
（2）客户融券卖出股票后，归还股票前，该股票派发红股和转增股本，应如何补偿？
除权除息日，公司在客户信用证券账户中直接增加融券卖出数量（增加值为融出证券实际应得红股），即需要偿还的股票数量增加，客户在还券时应向公司补偿相应数量的证券。例：客户融券卖出股票“证券 A” 1 万股，还没有归还，这时实施分配方案“10 股送2 股转增 8 股”，则补偿如下：
除权除息日客户信用证券账户内的“证券 A”融券负债由 1 万股变为 2 万股【融出证券实际应得红股为 1 万股×(0.2+0.8)=1 万股】，即融券到期前，需要归还的“证券 A”融券由 1 万股变为 2 万股。
（3）客户融券卖出股票后，归还股票前，该股票增发新股或发行可转换债券，原股东有优先认购权，应如何处理？
① 公司不主张上述权益的，客户无须就上述权益对公司作出补偿。
② 公司主张上述权益的，公司与客户约定以下补偿金额和方式：补偿金额计算方式为：补偿金额＝（上市首日成交均价－认购价格）×应认购数量
其中：补偿金额小于零的，按零计算。公司在权益上市首日且补偿金额大于零时，从客户信用资金账户中扣减相应数额的现金，仍有不足扣减的部分则转为融券息费，按融资利率计收利息。
例（“增发新股”）：客户融券卖出股票“证券 A” 1 万股，还没有归还，这时实施增发新股方案“拟向社会公开增发 10 亿股（不超过 10 亿股），增发价格 25 元，向老股东优先配售，配售的比例为 1：0.5”；增发新股上市日成交均价为 27 元，权益登记日前未了结，则补偿如下：
证券公司在增发新股上市日日终清算后从客户信用资金账户扣除补偿金额；
应配售认购证券数量=1 万股×0.5=5000 股；
补偿金额=（27-25）元/股×5000 股=1 万元；
（发行可转换债券后，老股东有优先认购权的，可参照‘增发新股’例）
（4）客户融券卖出股票后，归还股票前，该股票派发权证，原股东有优先权，应如何处理？
证券发行人派发权证的，客户未在权益登记日前了结相关融券负债的，在相应除权除息日由公司在客户信用资金账户中直接记增派发权证补偿数量，则公司在权证上市首日从客户信用资金账户内扣除权益补偿金，客户信用资金账户中现金余额不足的，所欠部分转为融券息费，按融资利率计收利息。
权证权益补偿金＝权证上市首日成交均价×权证派发数量
例：客户融券卖出某 A 公司股票 1 万股，还没有归还，这时发布方案“A 公司拟向流通股东派发认股权证，原流通股股东每 10 股获 2 份认股权证”，权证上市日成交均价 2.8 元，权益登记日前未了结，则补偿如下：证券公司在权证上市日日终清算后从客户信用资金账户扣除补偿金额；
应派发权证数量=1 万股×0.2=2000 股；补偿金额=2.8×2000=5600 元；
（5）客户融券卖出股票后，归还证券前，该股票配股，原股东有配股权，应如何处理？
公司不主张上述权益的，客户无须就上述权益对公司作出补偿。公司主张上述权益的，公司与客户约定以下补偿金额和方式：补偿金额计算方式： 补偿金额＝（基准价格－配股除权价格）×融券数量
其中：基准价格是配股登记日的收盘价格； 补偿金额小于零的，按零计算； 配股除权价格，取理论配股除权价格与配股除权日成交均价两者之间孰低理论配股除权价格＝（基准价格＋配股比例×配股价）/（1＋配股比例）公司在权益上市首日且补偿金额大于零时，从客户信用资金账户中扣减相应数额的现金，仍有不足扣减的部分则转为融券息费，按融资利率计收利息。
例：客户融券卖出股票“证券 A”1 万股，还没有归还，这时实施配股方案“拟向全体股东配售股份，每 10 股配 3 股，配股价每股 15 元”；配股股权登记日股票收盘价为 27 元，权益登记日前未了结，则补偿如下：理论配股除权价格=（27+0.3×15）÷（1+0.3）=24.23 元
如配股除权日成交均价为 25 元，高于理论配股除权价格 24.23 元，配股除权价格取理论配股除权价格。
配股补偿金额=1 万股×（27-24.23）=2.77 万元如配股除权日成交均价为 24 元，低于理论配股除权价格 24.23 元，配股除权价格取配股除权日成交均价 24 元，则补偿如下：
配股补偿金额=1 万股×（27-24）=3 万元
发布于2023-5-15 14:24 成都
当前我在线
直接联系我
发布于2018-5-21 15:43
赞
关注
分享
踩 
举报
搜索更多类似问题 >
759
增发新股是利好还是利空？
4058
513
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
问一问，财不偏
30秒问财/秒答
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
秒答
追问
一对一
电话咨询
+微信
咨询
