讲一下关于期权的未来波动率？[新回答]-叩富网

讲一下关于期权的未来波动率？

还有疑问，立即追问>

期权波动率

讲一下关于期权的未来波动率？

叩富问财浏览：3068 人分享

1分钟入驻>

共15个最新回答

默认排序 | 只看有赞 | 看最新回答

首发

王经理

一对一

资深唐经理股票

帮助7.4万好评1586 从业10年+

你好，期权手续费是1.7一张，股指期权开户资金要求50万，验资5个交易日，另外需要通过期货业协会测试，成绩80分以上；办理期权开户时，个人投资者还需要接听机构的电话风控回访以及签订期权风险告知书，表示已认知期权的交易风险，我司行业排名靠前，上市公司，佣金优惠，具体您可以预约咨询，祝您投资顺利！

发布于2023-2-1 14:29 西安

秒答

关注

追问

踩

期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

期权的未来波动率其实还是比较好理解的，需要先学习期权的概念

发布于2018-4-17 08:38 北京

秒答

关注

追问

踩

祝经理股票

帮助7.6万好评8392 从业9年

这个对技术的要求是比较搞的，建议多看专业方面的书籍的，祝您投资顺利

发布于2018-3-9 11:16 成都

秒答

关注

追问

踩

杨洋经理

你好，是对资产收益率不确定性的衡量，希望能帮助到你

发布于2018-3-6 14:00 成都

关注

踩

资深李经理期货

帮助3.3万好评4.8万从业9年

官方评定为【优质回答】

期权的波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强。

当交易者讨论波动率是，即使非常有经验的交易者也可能会发现彼此讨论的并不是同一个东西。当一个期权交易员谈到50ETF的波动率是25%时，这种说法具有几种可能的含义。我们就在这里给大家介绍几种常见的波动率。

1
历史波动率

历史波动率，是指在过去某一段时间内收益率的波动程度。传统的历史波动率通过标的资产在过去某一段时间内的市场价格，计算历史回报率的标准差，得到历史波动率。与其他领域一样，期权估值中历史数据是一个很好的起点。但期权交易员应该注意到，历史波动率的计算有各种方法，但大多数取决于两个参数的选取：波动率计算的历史阶段以及连续价格变动的时间间隔。其中，历史阶段可能是10天、6个月、1年或者其他交易者选择的时期。较长时期倾向于生成一个平均的波动率水平，而较短时间则可能得到波动率异常值。要想完全熟悉标的合约的波动率特征，交易者需要检测各种历史时段的波动率。
2
预测波动率

预测波动率，是指通过历史数据以及运用统计和计量方法对实际波动率进行预测得到的结果。通常被用于期权定价，将预测波动率代入期权定价模型，可以得出期权的理论价值。因此，预测波动率是人们对期权进行理论定价时实际使用的波动率。目前，常用的计算预测波动率的方法基本上是一些统计方法，包括建立各类模型进行预测与推断，除此之外，人们对实际波动率的预测还可能来自经验判断等其他方面。

3
隐含波动率

隐含波动率，是通过期权市场价格运用常用布莱克-斯科尔斯（B-S）公式反推求出的波动率，由于B-S定价模型给出了期权价格与五个基本参数(标的价格，执行价格，利率，到期时间和波动率σ)之间的定量关系，因此只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型，就可以从中解出惟一的未知量σ—波动率，其大小就是隐含波动率，我们可以从各个行情客户端中查询隐含波动率。期权的隐含波动率是期权的市场价格中“隐含”的对标的资产波动率的预期值，包含市场中大量前瞻性的信息，反映了市场对于标的资产未来波动率的预期，因而在期权定价、标的资产市场预测以及策略交易中具有非常重要的作用，我们也可以把隐含波动率也可以理解为市场实际波动率的预期。
波动率对期权价格的正向影响，可以理解为：对于期权的买方，由于买入期权付出的成本已经确定，标的资产的波动率越大，标的资产价格偏离执行价格的可能性就越大，可能获得的收益就越大，因而买方愿意付出更多的权利金购买期权；对于期权的卖方，由于标的资产的波动率越大，其承担的价格风险就越大，因此需要收取更高的权利金。相反，标的资产波动率越小，期权的买方可能获得的收益就越小，期权的卖方承担的风险越小，因此期权的价格越低。叩富网为你解答参考更多的点击头像交流哦

发布于2018-3-5 16:59 广州

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

一对一

北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，期权波动率是期权交易中的一个重要的“修正值”（FudgeFactor）。在任何一个时间点上，交易者都可以确切地知道影响期权价格的下列因素：股票价格、定约价、离到期日的时间、利息和股息。唯一剩下的因素是隐含波动率。
　　计算的VIX波动率指数（VIX）是必需的隐含波动率，在最新的交易价格隐含波动率期权市场计算，以反映市场投资者对于未来市场预期的核心数据。这个概念是类似的到期收益率债券（到期收益率）：随着市场价格的变化，使用适当的本金和利率会打折息债券，当债券以折现率的现值等于该债券的市场价格是到期收益率，这是对债券回报率隐含。通过使用抗发射市场价格在计算过程评价模型利用国债到期收益率，收益率是到期收益率暗示。
隐含波动率的估计方法很多，计算期权的隐含波动率的时候，必须首先确定评价模型的选择，其他参数值和所需的选项所观察到的市场价格的时间。例如，在Black-Scholes期权定价模型（1973），价格，履约价格，无风险利率，期限和股票收益等数据的波动入公式的题材，的理论价格可用的选项。如果题材和期权市场是有效率的，价格充分反映其真实价值，以及正确的定价模式也可以在选项中，使用反函数的概念，通过市场价格和期权的市场价格可以观察到黑Scholes期权模型，可以发起反隐含波动率。因为代表的市场价格未来变动的，所谓的隐含波动率的投资者期望的隐含波动率。

发布于2018-3-5 14:46 成都

当前我在线

直接联系我

秒答

关注

追问

踩

一对一