套期保值者如何使用看跌期权来规避价格下跌...-叩富网

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资深顾问期货

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股指期货买入套期保值是指投资者因担心目标指数或股票...目标指数或股票组合的卖出价格,规避价格下跌的风险。

发布于2017-12-21 14:07 长沙

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资深-于经理股票

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你好，一般是通过对于行情的分析后，套值者进行分析的。

发布于2017-12-22 16:46 成都

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陆经理股票

帮助1.5万好评138 从业10年+

你好，套期保值者可以根据现货和期货是长的走势来进行规避，当二者走势相同时可以选择。

发布于2017-12-22 16:54 北京

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期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

利用期货和期权进行套期保值是金融市场风险管理中最通常的做法。目前国内市场最常用的套期保值策略是利用期货避险。期货套期保值的原理就是利用商品期货价格走势与现货价格走势一致，同涨同跌。在此基础上，再根据方向相反、数量相等、月份相同或相近的操作原则进行交易，以一个部位的亏损弥补另一部位的，从而实现规避风险、锁定成本的目的。

　　利用期货进行套期保值存在着一定的不利因素。比如现货价格处于高位时，现货商买入相应期货进行套保反而将成本锁定在了高位，或者为了规避现货价格下跌风险卖出相应期货后，现货价格反而出现了上涨，而且利用期货进行套保是保证金交易，这造成所占用的资金较大。期货套保策略为套保者有效规避了标的价格发生不利变化时的风险，但也同时让套保者失去了标的价格发生有利变动时所产生的收益。期权套期保值交易同样是利用期权价格与现货、期货价格的相关性来进行操作，价格的变化同样会引起一个部位和另一个部位亏损。在其他因素不变的情况下，标的价格上涨，则看涨期权价格上涨、看跌期权价格下跌，反之亦然。与此相对应，为了规避价格上涨的风险，保值者可以买入看涨期权或卖出看跌期权；为了规避价格下跌的风险，保值者可以买入看跌期权或卖出看涨期权。期权合约的要素较为丰富，使利用期权合约进行套保的方式也变得更为灵活，譬如投资者可以选择不同执行价格的期权合约进行不同程度的套期保值。与此同时，使用期权进行套期保值的方式非常多元，套保者既可以单独使用期权合约，也可以多个期权组合使用，甚至可以与期货合约共同使用。虽然期权合约虽然可以为套保者保留标的价格有利变动时的好处，但不同于期货合约的是，期权合约不是免费的，作为期权的买方需要付出权利金。

发布于2018-7-5 10:17 北京

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期货孟经理期货

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你好，套期保值的基本特征：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损，或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。

发布于2017-12-21 13:27 南京

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张经理股票

帮助8.4万好评6761 从业10年+

你好，如果手里面持有现货，怕跌就在期权做等同价值的看跌期权即可。

发布于2017-12-21 13:27 成都

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丰顾问股票

帮助1.2万好评162 入驻9年

对冲交易，注意观察市场变化，把握好心里，。

发布于2017-12-21 13:28 杭州

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资深谭经理股票

帮助5.4万好评4507 从业10年+

商品期权不仅可以为相应现货保值，还可以用来为相应期货持仓进行保值。其基本原理为：在其他因素不变的情况下，标的资产（现货或期货）价格上涨，则看涨期权价格上涨，看跌期权价格下跌；标的资产（现货或期货）价格下跌，则看涨期权价格下跌，看跌期权价格上涨。

发布于2017-12-21 13:28 成都

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【陈顾问】股票

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你好，主要就是通过反向交易来弥补的哦，欢迎交流哦。

发布于2017-12-21 13:30 上海

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章经理股票

帮助10万+ 好评4673 从业8年

你好，当投资者拥有现货多头时有四种常用的对冲策略：买入看跌期权：买进与已拥有的现货或者期货头寸相关的看跌期权，则拥有了卖出或者不卖出相关期货合约的权利。一旦价格果真下跌，便执行期权合约，按行权价格卖出相关期货合约。

发布于2017-12-21 13:31 杭州

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证券金融7 股票

帮助9.8万好评2162 入驻10年+

投资者买卖股票时，投资风险可分为系统性风险和非系统性风险，非系统性风险可以通过分散化投资实现，而系统性风险的规避可通过参与套期保值交易，在股票现货市场与期货市场上的反向对冲交易而实现。

发布于2017-12-21 13:46 武汉

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高级顾问张股票

帮助10万+ 好评1030 从业5年

你好，这个可以使用对冲一般买升，一半买跌，欢迎在线交流

发布于2017-12-21 13:52 上海

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三阳经理股票

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您好具体操作要你根据当时情况来决定，欢迎与我交流，很高兴可以帮助您。

发布于2017-12-21 14:03 重庆

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赵经理股票

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您好，这个您主要是利用套期保值交易来做的哦，在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期，欢迎交流哦

发布于2017-12-21 14:03 杭州

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资深小陈股票

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如果公司想规避现货或者期货多头部位价格下跌的风险，可使用买入看跌期权策略，在价格下跌时有效锁定多头部位的风险。该策略只需要向期权卖方支付权利金，无需缴纳保证金。

发布于2017-12-21 14:47 拉萨

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北经理股票

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你好，1、如果是多头就是看涨期权，空头就是看跌期权；2、如果期权的买方就是买进看xx期权，是卖方就是卖出xx期权。

发布于2017-12-21 15:27 成都

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宋顾问股票

帮助6.3万好评933 入驻9年

　卖出看涨期权：当相关商品价格有可能保持相对稳定，或预测价格下跌幅度很小时，套期保值者可以通过卖出一个看涨期权，从买方收取的权利金，可以为今后的现货交易保值。但从另一方面看，一旦相关期货价格涨至看涨期权执行价格之上时，该看涨期权卖方将会面临买方要求执行期权的风险。

发布于2017-12-21 15:50 东莞

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李经理股票

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您好，一般就是期权和股票结合来做以达到锁定风险的目的，希望对您有用

发布于2017-12-21 17:06 哈尔滨

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郑经理股票

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套期保值的基本特征：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。

发布于2017-12-21 19:26 拉萨

我想分散资金风险，能不能配置商品期货，我要稳健的收益？

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10480

#看跌期权# @ 群友热聊中~

财滚滚 19:48

风一样的小娘子 19:48

盈月大神 19:48

商品期货与证券、债券等投资品相对性不高，适合做资产配置的一部分，用来分散风险赚取稳健收益，我了解下您情况，帮您研究下吧。

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