国债逆回购交易操作方法

　　根据上证所规定，个人投资者可以参与交易所债市的质押式回购。质押式回购即是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。交易中，资金融入方将债券出质给资金融出方，双方约定在将来某一日期由资金融入方向资金融出方返还本金和按约定回购预期年化利率计算的利息，资金融出方则向对方返还原出质债券。

　　在交易所债市，可以参与质押式回购的品种不仅包括国债，还包括评级较高的企业债。就上证所的新质押式国债回购品种中，包括1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等9个品种，其交易简称都以GC开头，如1天期的新质押式国债回购就是 GC001，7天期的则是GC007，这两个期限品种也正是回购交易中最活跃的。

　　从资金门槛上来看，投资者融出资金的最少额度为10万元，并且必须为10万的整数倍。

　　回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定,融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券,并支付原商定的预期年化利率利息.

　　上证所开办的回购业务采用标准化国债(综合债券)抵押方式,不分券种,统一按面值计算持券量进行融资、融券业务,即融入资金与抵押国债的面值比例为1:1。

　　回购竞价交易由交易双方按回购业务每百元资金应收(付)的年预期年化预期收益率报价,报价时,可省略百分号,直接输入年预期年化预期收益率数值,并限于小数点后三位有效数字,最小报价变动为0.005或其整数倍。融资方申报“B”,融券方申报“S”,申报数量单位为“手”,并以面值10万元,即100手标准券国债为最小交易单位。

　　回购交易代码

　　新质押式回购的交易代码为"204***",具体举例如下:

　　代码 简称 品种

　　204001 GC001 1 天国债回购

　　204002 GC002 2 天国债回购

　　204003 GC003 3 天国债回购

　　204004 GC004 4 天国债回购

　　204007 GC007 7 天国债回购

　　204014 GC014 14 天国债回购

　　204028 GC028 28 天国债回购

　　204091 GC091 91 天国债回购

　　204182 GC182 182 天国债回购

　　买卖方向标识回购交易的申报类型,"卖出"为融券回购交易,"买入"为融资回购交易.

　　标准券代码:888880

　　深圳

　　质押券申报代码:新质押式回购质押代码和国债代码相同,通过不同的业务类别进行区分;回购交易代码,标准券代码和原回购相同

　　回购交易代码:国债回购代码举例:

　　代码 简称 品种

　　131800 R-003 3 天国债回购

　　131801 R-007 7 天国债回购

　　131802 R-014 14天国债回购

　　131803 R-028 28 天国债回购

　　131804 R-063 63天国债回购

　　131805 R-091 91 天国债回购

　　131806 R-182 182 天国债回购

　　131807 R-273 273 天国债回购

　　131809 R-004 4 天国债回购

　　131810 R-001 1 天国债回购

　　131811 R-002 2 天国债回购

　　企业债回购代码:

　　代码 简称 品种

　　131900 RC-003 3 天企债回购

　　131901 RC-007 7 天企债回购

　　131910 RC-001 1 天企债回购

　　131911 RC-002 2 天企债回购

发布于2022-12-19 22:09 北京