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如何用股指期货对冲？

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如何用股指期货对冲？

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资深刘经理

期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

股指期货对冲交易需要先在股票市场持有相关股票

发布于2015-11-6 09:47 北京

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期货经理杨林期货

帮助10万+ 好评4.9万从业10年+

您好，这个是需要您手上有相应市值的证券

发布于2016-9-8 10:16 北京

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一对一

资深刘经理股票

帮助1.1万好评244 入驻10年+

首发回答

，第一是使用沪深300指数成份股。投资者要在不同时点自行计算各成份股在指数中所占的权重，并根据股指期货头寸确定相应各成份股数量。此外，还要考虑若无法在短时间内一次性成交所有成份股，则股价的瞬时波动也会造成对指数的跟踪误差，从而带来不确定性。第二种方式，是使用沪深300指数基金。投资这类指数基金理论上可以获得与沪深300指数十分相近的收益率。但普通开放式指数基金一天只能申购或赎回一次，且每个交易日只有一个净值，无法满足交易日内的套利需求。此外，对开放式基金的大量频繁申赎，会带来基金管理上的难度，可能造成基金跟踪指数误差的增大。因此，这种方式可行，但还不够完美。第三种方法，是使用沪深300etf。通过股票形式申赎的etf不受现金申购赎回的冲击，实时买卖，跟踪精度搞，自然成为投资者的理想选择。因此，很多投资者都寄希望于尽快推出沪深300etf，但在现实操作中，沪深300etf却未必能够完全满足大家的需求。由于沪深两市结算系统的差异，现有规划中的沪深300etf方案都只能采取对其中某一市场实行全现金替代的方式来解决这一问题。

发布于2015-7-30 13:56 郑州

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一对一

期货李经理期货

帮助914 入驻10年+ 经验丰富

您好，我司李经理专业为您解答。

股指期货套期货保值是同时在股指期货市场和股票市进行方向相反的操作，最终达到规避系统性风险的目的。

祝您投资愉快！

发布于2015-7-30 13:59 芜湖

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丁经理期货

帮助1.4万好评453 从业10年+

你好，就像今天的行情下午两点钟之后如果你觉得后市行情要进一步下跌，这时候你就可以利用股指期货开的空单来对冲IDE风险

发布于2015-7-30 15:34 上海

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朱经理股票

帮助1.5万好评324 入驻10年+

你好，是要先在股票市场持有相关股票

发布于2015-12-21 09:59 成都

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彭经理股票

帮助10万+ 好评8395 从业10年+

冲天牛股票指数期货的介绍期货,就是一种合约,一种将来到期时必须履行的合约,而不是具体货物。

发布于2018-2-14 10:38 拉萨

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一对一

张经理股票

帮助8.4万好评6760 从业10年+

进行如何利用股指期货择时对冲做空内容知识说明：利用股指期货做空机制对冲市场系统风险，获取稳健绝对收益是目前机构投资者研究的主题。对于资金量较大的股票组合头寸持有者来说，在保有股票头寸不变的情况下，可在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓，由此可对冲股票现货下跌的风险，我们可称之为期指择时对冲策略。不过，目前的期指择时对冲策略尚有难以解决的缺陷，机构投资者在利用这一策略时需有相应的了解和准备。我们了解到，在择时策略的应用过程中，大部分机构投资者的实际收益低于预期。虽然在趋势下跌行情中利用对冲策略起到了较好的避险效果，但组合价值短线的大幅回落难以避免。基金公司在择时策略应用过程中所遇到的收益波动较大的问题来自多种影响因素。一方面，由于择时策略应用时间不长，这一对冲思路真正被重视和开发是在股指期货上市半年至1年后，到目前为止并没有很多实践数据采样，从有限的数据统计得到的收益波动等指标的可靠性相对较弱，另一方面则是由于择时指标的天生缺陷。市场上大部分择时指标的分析对象都离不开价格，指标模型读取价格的滞后性不可避免，这就造成了指标的天生缺陷。目前任何择时指标都会面临盲点问题，尚无根本性解决办法。有一种多指标类的择时体系曾被提出并应用，具体做法是采用不同类别的择时指标共同组成一个新指标体系，并形成该体系对现货价值择时对冲比例的信号标准，但是这种方法在降低收益波动的同时也限制了收益的绝对值，并同样不可避免地出现择时信号盲点。但无论如何，择时对冲策略仍是未来期指套保应用的主要方向，其中择时指标是该策略的核心。由于信号盲点存在的客观性，投资者在选择择时指标时，应避免过于复杂的体系，针对投资组合的基本目标选取合适的指标，对于高收益预期的组合要着重考虑策略的风险敞口，不必过于在意信号盲点造成的损失，严格遵循策略指标信号的指示，以良好的投资心态应对客观环境。

发布于2018-4-2 21:10 成都

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