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怎样利用外汇期货进行套期保值？

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怎样利用外汇期货进行套期保值？

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陈柳君

光大期货杨林期货

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外汇期货套期保值的对象是要是现金货币，这个办法一般人接触不到

发布于2015-10-27 16:19 北京

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陈柳君股票

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假设美国的进口商与英国的出口商签订合同，将从英国进口价值为125万元英镑的货物，约定半年之后以英镑进行交割。

发布于2015-2-10 14:06 南宁

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韦经理股票

帮助4978 入驻10年+ 经验丰富

外汇期货套期保值可分为买入套期保值和卖出套期保值。买人套期保值是指在现货市场处于空头地位的人期货市场上买进期货合约，卖出套期保值是指在现货市场上处于多头地位的人。希望可以帮助到您，祝您投资愉快。

发布于2015-2-10 14:24 南宁

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贾经理期货

帮助6290 好评136 从业10年+

你好，现在在参与套期保值的上市公司中，非常大的一部分企业是在参与外汇套期保值业务。
开展外汇套期保值业务运用的工具包括远期、互换、期权、期货等。

外汇汇率套期保值的方式可分为，多头套期保值和空头套期保值。现举例加以说明。

(一)多头套期保值

可以用实例说明。例如，美国某一厂商在瑞士有分厂，该分厂有多余的50万瑞士法郎，可暂时(如6个月)给美国的厂使用，而美国厂这时也正需要一笔短期资金。最好的办法是把瑞士的这笔资金转汇到美国，让美国厂使用6个月，然后归还。要做这样一笔交易，厂商为了避免将来重新由美元变成瑞土法郎时发生汇率风险，他们就可以把50万瑞士法郎以现汇出售换成美元，买成远期交投的瑞士法郎，这样就不会发生汇率波动的风险，这种做法就是多头套期保值。现用假设数字来说明(见下表)。

现货市场

期货市场

三月一日卖出:50000瑞士法郎

汇率:64600美元/瑞士法郎

价值:323000美元

买入:四份九月期瑞士法郎期货，每份合同125000瑞士法郎

汇率，64500美元/瑞士法郎

价值:322500美元

九月一日买入:50000瑞士法郎

汇率:64900美元/瑞士法郎

价值:324500美元

卖出:四份瑞士法郎合同，每份合同125000法郎

汇率64890美元/瑞士法郎

价值:324450美元

损失:$1500

获利:$1950

从表中可以看出，套期保值者在现汇市场上损失1500美元，而在期汇市场上赚到1950美元，足以抵补其损失且多余450美元。

美国厂商先在现货市场卖出，期货市场买进，然后在现货市场买进，期货市场卖出，这就是等量相对的原则。只有这样，一个市场上所受的损失才能由另一个市场的盈利来弥补。其奥妙就在于，无论现货法郎还是期货法朗，其价格变动受同样因素支配，要涨都涨，要跌都跌。

多头套期保值方法适用于国际贸易中的进口商和短期负债者，目的是防止负债或应付货款的外汇汇率上升所带来的损失。

(二)空头套期保值

我们可以用实例来说明。例如，美国某一厂商在瑞士有分厂，该分厂急需资金以支付即期费用，6个月后财力情况会因购买旺季来到而好转。美国厂正好有多余的资金可供瑞士厂使用，于是便汇去了30万瑞士法郎。为了避免将来汇率变动带来损失，一方面在现货市场买进瑞士法郎;另一方面又在期货市场卖出同等数量的瑞士法郎。这种做法就是空头套期保值。

我公司一对一提供套期保值方案，欢迎点我头像咨询。

发布于2020-11-5 14:12 青岛