早盘直通车  （2017/11/6）   周一

宏观提示:国际方面，美国、英国和德国股市均创收盘新高。美国10月非农就业人口增26.1万，创2016年7月以来最大增幅；失业率4.1%，刷新2000年年底以来低位。国内方面，央行行长周小川撰文谈防风险，指出金融监管部门和地方政府要强化金融风险源头管控；

股指:周五股指期货分化。IH小幅收红，IC跌幅较大。大盘持续下探，一度跌逾1%失守3350点，尾盘银行股拉升护盘；上证50指数迅速翻红。分合约IF1711跌破3620、IH1711跌破2560、IC1711跌破6075止损；

国债:周五国债期货小幅下跌。MLF超额续作不改货币政策中性基调提振有限，现券收益率小幅上行。加之海外加息拖累国内情绪，短期债市料维持弱势。后市以偏空思路操作，建议空单轻持，T1712合约空单93止损，TF1712合约空单96止损。注意换月；

期权：3日，沪指震荡回调，50ETF现货收涨，IVIX报收10.41%。期权方面，认购合约近月合约半红半绿，远月合约集体上涨，波幅不大；认沽合约则集体翻绿，成交量增加，成交PCR上升，市场情绪偏空。技术方面，K线收下影线小阳线，偏中性；均线系统在20日均线之上，偏多；主力资金有流入，偏多。综合来看，标的本周持续回调，但回调幅度有限，长期看依然处于涨势中，建议中线线继续持有卖出偏多的宽跨式策略；

金属：美元指数上涨，美国建议取消对电动车的补贴压制了投资人的热情，令有色金属承压下行。同时CFTC报告显示，截止至10月25日至10月31日当周，COMEX铜净多头头寸减少3662手，至105077手，净多仓由此前一周的六周高位回落。伦铜、伦锌高开低走考验短期支撑；沪铜1801合约小幅高开低走，短期压力55000一线，短期关注54000一线，下破或继续考验53000支撑，日内交易；沪锌1801合约低开震荡十字收星，背靠26000试空空单关注26000一线表现，上26000止损；

贵金属：因好于预期的美国其它经济数据超过乏善可陈的就业数据带来的影响，推高美元，COMEX黄金承压下跌，短或再次考验1260区支撑。国内AU1712合约高开低走创近期新低，目前震荡下行走势，短期关注273支撑，观望为主；AG1712合约高开3900一线承压后减仓下行，短期关注3850，下破应有调整预期，日内交易；

黑色：上周末，螺纹钢现货价格平稳，铁矿现货价格上涨，其中上海HRB400-20mm螺纹钢现货价格为3950元/吨，与前一日比持平；青岛港61.5%PB粉（车板价）为465元/吨，与前一日比上涨8元/吨；夜盘：rb1805合约低开减仓上行，短期压力3800，支撑3600，日内参与；I1805合约高开减仓震荡，短期关注470压力有效性，上破仍有上行空间，支撑455，日内参与；

豆类油脂：巴西雷亚尔重挫引发市场担忧美豆出口竞争力减弱,美豆周五下滑,短期关注1000一线整数关口压力；国内豆粕1801合约平开低走收阴，短期关注2830压力，支撑日K线60日均线，等待反弹压力试空为主，上破止损；菜粕1801合约平开低走收阴，短期关注2000一线支撑，压力2230，反弹压力可轻仓试空，上破止损；棕榈油1801合约低开低走收阴，伴随减仓，短期5700之下继续偏空，等待反弹压力可轻仓试空，有效上破止损；

化工：隔夜美原油12合约震荡收阳，短期走势偏强，回调参与反弹；橡胶1801合约震荡收阳，短期走势符合预期，在12900-14000区间震荡，关注14000区压力，日内操作；L1801合约高开震荡收阳，短期支撑9500，压力9800，关注压力的有效性参与；PP1801合约高开高走收阳，短期有考验9000一线压力的预期，日内操作；TA1801合约高开震荡收阳，短期有考验60日均线处压力，盘中在5150区轻仓参与反弹多单，关压力的有效性，不破止盈离场；

甲醇：甲醇华东地区报价2850元/吨，1月合约基差28元。CFR中国341.2-342.8美元/吨。内地市场东部部分烯烃采购略推涨，西部因运费上调略下滑；港口方面受期货反弹支撑重心有所上移，然考虑到进口货陆续到港，港口库存有增加预期。关注常州福德能否复产以及焦化厂限产情况。单边暂时观望；

其它：白糖1801合约高开高走，增仓反弹，符合预期，短期关注6500压力，上破仍有反弹空间，支撑6400；玻璃1801合约冲高回落，小幅减仓支撑1350压力60日均线；玉米1801合约高开高走收小阳线，小幅减仓，前期1650一线参与的多单1670之上持有，下破止盈离场，短期日内参与。

以上观点，仅供参考；依此入市，风险自担，更多时时观点，欢迎好友！

国元期货有限公司