国内债市盘前：

1. 上证报：最近一周，代表银行等存款类机构的质押式回购利率DR007与代表全市场机构的加权平均回购利率R007之间的利差不断走阔，上交所质押式国债回购利率中枢上行。种种迹象表明，当前流动性压力或主要来自非银金融机构。在流动性失衡格局下，资金面趋紧倒逼非银机构开始控制杠杆水平，舒缓资金压力。

昨日国债期货早盘震荡，午后收跌。其中，5年期国债期货主力合约TF1712报收于97.490，跌幅0.06%，最高97.580，最低97.435，成交量9579手，持仓量43010手，日增仓717手。10年期国债期货主力合约T1712报收于94.695，跌幅0.07%，最高94.785，最低94.585，成交量3.22万手，持仓量59186手，日增仓1147手。昨日黑色系震荡走升，扭转上日跌势。央行暂停公开市场操作，进行国库现金投放，当前资金面虽然不算很紧，但也谈不上宽松。临近中午进出口行新债招标结果定位走高，引发部分机构抛盘。周四国内商品期货夜盘黑色系普遍大涨，后市来看商品大概率上仍将有所上涨，监管仍在继续，临近月末资金面也难言宽松，建议投资者谨慎操作。

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