前言：今日沪指探底回升，资源股持续走强，钢铁、有色等周期性板块全线大涨，钢铁股、铝业股上演涨停潮，板块分化明显，小盘题材股仍显萎靡。

盘面情况

虽然上周五周期性板块出现了冲高回落的剧烈调整，但今天市场则再度回到了之前的主旋律，周期股行情再度上演。钢铁板块领涨两市各个板块，暴涨逾5%；与钢铁板块高度相关的特钢板块、稀土永磁板块大涨4%；白酒、有色、与有色板块高度相关的小金属、稀缺资源板块均大涨3%以上；禽流感、新材料、煤炭等板块亦有不同程度的上涨。

钢铁板块今天与上周五一样，再度成为领涨板块。柳钢股份、方大特钢、太钢不锈、安阳钢铁强势涨停，鞍钢股份几近涨停，新钢股份、宝钢股份、马钢股份、南钢股份、大冶特钢均大涨6%以上，韶钢松山、杭钢股份、酒钢宏兴、首钢股份等个股亦有不同程度的大涨。

从钢铁板块的盘面走势上来看，上周五若无军工板块突然崛起，周五钢铁板块便有可能提前演绎今天的大阳行情。经过今天的大阳线后，钢铁板块的上涨趋势再度得到强化，短时间内趋势并没有结束的迹象。同时，周末河北环保厅的微信公众号发布《河北省重污染天气应对及采暖季错峰生产专项实施方案》。虽然此文件在今年3月底便已发布，但周末再次提及，对今天的钢铁行情具有重大的推动作用。此外，周末钢铁现货价格的持续上涨，以及今天早盘螺纹、热卷的暴涨，也同样对钢铁股的上涨产生了推动作用。

今天除了钢铁板块外，有色板块也紧紧跟随领涨板块的步伐，大涨逾3%。常铝股份、盛和资源、北方稀土、闽发铝业、怡球资源等多只个股强势涨停，神火股份、厦门钨业几近涨停，云铝股份、五矿稀土、金钼股份、广晟有色均暴涨7%以上，宝钛股份、章源钨业、中国铝业等个股亦有不同程度的大涨。

有色板块今天的大涨，铝业股和稀土概念股的推动起到了极大的作用，两者由于产品价格上涨，刺激股价上涨后，带动了其他品种的有色金属股上涨。供给侧改革预期使得大概率后期减产将逐步落实，库存增加压力有望减少，支撑后期铝价。成本端维稳的情况下，电解铝价格上涨有望使得铝企收益增加，带动业绩回升，有望迎来期股双赢。稀土方面，7月国内稀土业持续“打黑”，主要产地湖南、广东正受到核查，行业供需状况持续改善，稀土价格将继续看涨，年内或看不到终点。

白酒板块是今天涨幅榜前列少有的非周期性板块之一，板块整体大涨近4%。酒鬼酒强势涨停，山西汾酒暴涨8%，沱牌舍得、水井坊、伊力特均大涨6%以上，泸州老窖、古井贡酒、今世缘、迎驾贡酒、口子窖、金种子酒等个股亦有不同程度的上涨。

从贵州茅台到水井坊、山西汾酒，近期陆续披露的半年报显示，上半年净利润同比大幅度增长，远超市场预期。整个行业盈利大幅增长的背后，是高端、次高端酒的提价潮，而整个高端白酒价格的核心中枢，在茅台酒的价格卡位。同时，与此轮提价潮相伴的，是酒企在生产端进行产品结构优化，扩产与提价配合，抢夺市场份额和更高收益，进一步提升企业的盈利能力。