50ETF相对优势
发布时间:2017-7-6 18:16阅读:831
市场代表性好
指数最重要的是具有代表性,能够反映整个市场的走势。按2004年6月30日收盘价计算,上证50指数成份股总市值为13875亿元,占上证A股812只股票总市值的45.15%;从相关性来看,在2004年1-6月间,上证50指数的日对数收益率与上证A指日对数收益率的相关系数高达0.961。这说明了上证50指数具有良好的代表性,能够反映上海证券市场总体走势。
成份股流动性高
在2004年1-6月间,上证50指数成份股的成交量和成交金额日平均分别为553万股和43亿元,分别占上证A股日均成交量和成交金额的32.3%和30.1%。上证50指数成份股良好的流动性是投资者进行申购赎回、套利的基本保障。
指数稳定性强
道德风险低

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套利策略:
做多远月合约,近月动态对冲
获利点:贴水的修复
保护措施:近月做空对冲
多IF或IH,动态空IC
获利点:行情分化
保护措施:动态空IC
阿尔法动态对冲
多现动态空期
难点:对选股上要求难度较大
保护措施:动态空期
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