一、 负债类型

1、融资负债：指客户以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融资买入证券时，证券公司与证券登记结算机构结算交收时为其垫付的资金金额。

2、融券负债：指客户以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融券卖出证券时，证券公司与证券登记结算机构结算交收时为其垫付的证券数量。

3、利息负债：指客户以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融资或融券时，根据双方合同约定的融资年利率或融券年费率计算，须向证券公司缴交的利息金额。

二、 负债偿还

1、卖券还款：通过卖出证券的方式来偿还融资资金负债。

2、买券还券：通过买入证券的方式来偿还融券证券负债。

3、直接还款：直接使用信用账户现有资金偿还融资资金负债。

4、直接还券：直接使用信用账户现有证券偿还对应的融券证券负债。

三、一般的业务规定

1、客户卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，须优先偿还该客户的融资欠款；

2、未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除以下用途外，不得另作他用：

（1）买券还券；

（2）偿还融资融券相关利息、费用和融券交易相关权益现金补偿；

（3）买入或申购证券公司现金管理产品、货币市场基金以及本所认可的其他高流动性证券；

（4）证监会及交易所规定的其他用途；

3、证券公司与客户约定的融资、融券期限自客户实际使用资金或使用证券之日起计算，融资、融券期限最长不得超过6个月；合约到期前，证券公司可以根据客户的申请为客户办理展期，每次展期期限不得超过6个月。

4、发生标的证券暂停交易，未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，可以与客户约定顺延融资融券期限，也可以按合同约定了结融资融券关系。

四、强制平仓

客户未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司可以根据与客户的约定处分其担保物，不足部分可以向客户追索。

五、负债偿还的操作指引（以某券商交易软件为例说明）

1、直接还款

点开“信用――直接还款”，输入还款金额，勾选“启用指定合约”后按确定键，若未勾选，则一般会按负债产生的先后顺序偿还负债，如下图：

2、卖券还款

点开“信用――卖券还款”，输入证券代码，选择“报价方式”（是市价委托还是限价委托），输入卖出价格、卖出数量，按确定键，如下图：

3、直接还券

点开“信用――直接还券”，输入证券代码、还券数量，点击“下单”即可，如下图：

4、买券还券

点开“信用――买券还券”，输入证券代码，选择报价方式（限价委托还是市价委托），输入价格和数量，点击“下单”即可，如下图：

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