【剖析】沪港通首日数据全面解剖：说好的解放军呢？
发布时间：2014-11-18 08:41阅读：770
问一问两地翘首期盼的沪港通终于成行。沪港两地投资者都曾满怀期待把对方看做是改天换地的解放军，但第一个交易日的结果应该出乎多数人的预料：既非鸡犬升天皆大欢喜，也非杯盘狼藉一地鸡毛——我们猜中了开头，但却没有猜中结尾。下面我们用详尽的全方位统计数据来看看：到底谁是谁的解放军？
早上两地双双高开，就在大家都以为自己被解放了的时候，市场随后一路向下。沪港通来说，北上资金表现极其活跃，由于挂单也占用额度，开盘前挂单就用了106亿额度，占用了85%的额度。开盘后成交68亿，余额62亿，而后额度慢慢下降，截至下午2点，北上额度用尽。截至收盘，上涨330家，平51家，跌187家，平均上涨0.58%。国外资金纷纷入场准备解放大陆。
再看南向交易，开盘后只成交3亿，余额剩102亿。截至下午3点A股收盘，南向余额尚有87.9亿，占全日额度84%，全天只用了16%。沪港通标的58家上涨，平17家，跌193家。平均下跌1.3%。股指也是从高开200点至跌近300点，全日振幅居然有500点。可见香港人以为解放军要来，早早打开大门迎接，最后发现，人呢？
沪港通板块方面
沪港通标的港股方面只有日常消费板块一枝独秀，而可选消费也表现不错，跌幅最少，其余的都偃旗息鼓。而且个股涨幅居前的都是消费股，比如波司登（3998.HK，6.96%）雨润食品（1068.HK，6.27%）亨得利（3389.HK，4.51%）。一来消费板块向来以抗跌著称，二来之前市场热点一直不在消费板块，消费股之前跌幅很大，也不是沪港通炒作热点，没有继续下跌的道理。未来由于沪港通利好出尽，市场逻辑转换，或许可以考虑多研究研究消费板块。
行业 | 平均涨跌幅（%） |
材料 | -2.75 |
电信服务 | -1.64 |
工业 | -2.59 |
公用事业 | -1.77 |
金融 | -0.99 |
可选消费 | -0.11 |
能源 | -2.26 |
日常消费 | 0.59 |
信息技术 | -1.00 |
医疗保健 | -1.15 |
沪港通标的沪股方面，涨幅最大的为传媒行业，平均涨幅2.29%，个股涨幅居前的有梅花生物（600837，10.09%）凌云股份（600480, 10.02%）唐山港（601000,9.98%）。
而跌幅最大的为银行业，银行是沪港通之前认为估值相对香港便宜，所以在沪港通开闸前A股人民自己炒作过一段。今日下跌可见银行虽然便宜，但香港资金并没有打算解放银行股。而上证指数基本都指望银行来拉，结果收盘也跌了。
行业 | 平均涨跌幅（%） |
传媒 | 2.29 |
机械设备 | 1.95 |
农林牧渔 | 1.89 |
汽车 | 1.76 |
国防军工 | 1.34 |
商业贸易 | 1.13 |
电气设备 | 1.12 |
医药生物 | 0.99 |
纺织服装 | 0.99 |
化工 | 0.89 |
电子 | 0.86 |
综合 | 0.76 |
计算机 | 0.46 |
建筑材料 | 0.46 |
轻工制造 | 0.45 |
通信 | 0.45 |
交通运输 | 0.40 |
建筑装饰 | 0.39 |
房地产 | 0.26 |
休闲服务 | 0.19 |
家用电器 | 0.15 |
有色金属 | 0.14 |
公用事业 | 0.09 |
食品饮料 | 0.01 |
非银金融 | -0.57 |
钢铁 | -1.09 |
采掘 | -1.30 |
银行 | -1.59 |
关于AH溢价股
对于86只AH股，之前市场普遍认为开通后AH溢价会逐渐缩小，尤其是看好那些比大陆便宜不能再多的股，而如今溢价大的个股溢价反而有扩大的趋势。究其原因，溢价大的个股基本面不好，不受香港投资者欢迎，之前仅仅依靠溢价大及沪港通概念上涨，如今南向动力不足，个股没有填溢价的资金，很难维持股价继续上涨，本来指望解放军来填坑，现在人家不来，香港股民总不能自己把自己往坑里填吧。
名称 | A股代码 | 涨跌幅 | H股代码 | 涨跌幅 | A股/H股 |
浙江世宝 | 002703.SZ | 0.0199 | 1057.HK | -0.1392 | 3.01 |
山东墨龙 | 002490.SZ | 0.012 | 0568.HK | -0.0953 | 2.63 |
东北电气 | 000585.SZ | 0.0151 | 0042.HK | -0.1336 | 2.13 |
*ST京城 | 600860.SH | -0.0029 | 0187.HK | -0.089 | 2 |
新华制药 | 000756.SZ | 0.0012 | 0719.HK | -0.0745 | 1.96 |
一拖股份 | 601038.SH | 0.0249 | 0038.HK | -0.0929 | 1.95 |
重庆钢铁 | 601005.SH | -0.0065 | 1053.HK | -0.0913 | 1.95 |
洛阳钼业 | 603993.SH | -0.0013 | 3993.HK | -0.0937 | 1.9 |
大连港 | 601880.SH | 0.0159 | 2880.HK | -0.1224 | 1.87 |
南京熊猫 | 600775.SH | 0.0017 | 0553.HK | -0.0991 | 1.86 |
上海石化 | 600688.SH | -0.0028 | 0338.HK | -0.0654 | 1.85 |
创业环保 | 600874.SH | 0.0107 | 1065.HK | -0.0975 | 1.84 |
昆明机床 | 600806.SH | 0.0089 | 0300.HK | -0.0972 | 1.84 |
中海集运 | 601866.SH | -0.006 | 2866.HK | -0.085 | 1.84 |
上海电气 | 601727.SH | 0.0296 | 2727.HK | -0.0774 | 1.84 |
兖州煤业 | 600188.SH | -0.0159 | 1171.HK | -0.0691 | 1.78 |
北辰实业 | 601588.SH | 0.0057 | 0588.HK | -0.0637 | 1.78 |
马钢股份 | 600808.SH | 0.0071 | 0323.HK | -0.0756 | 1.72 |
东方航空 | 600115.SH | -0.043 | 0670.HK | -0.0962 | 1.71 |
*ST仪化 | 600871.SH | -0.0024 | 1033.HK | -0.0671 | 1.7 |
晨鸣纸业 | 000488.SZ | 0.0219 | 1812.HK | -0.0179 | 1.68 |
海信科龙 | 000921.SZ | 0.0323 | 0921.HK | -0.0469 | 1.63 |
紫金矿业 | 601899.SH | -0.0075 | 2899.HK | -0.0594 | 1.61 |
中国远洋 | 601919.SH | -0.023 | 1919.HK | -0.0509 | 1.58 |
郑煤机 | 601717.SH | 0.0155 | 0564.HK | -0.0223 | 1.57 |
金隅股份 | 601992.SH | 0.0274 | 2009.HK | -0.0426 | 1.54 |
中国中冶 | 601618.SH | -0.0144 | 1618.HK | -0.07 | 1.53 |
中海发展 | 600026.SH | 0.0082 | 1138.HK | -0.0192 | 1.53 |
中国铝业 | 601600.SH | -0.0199 | 2600.HK | -0.0646 | 1.49 |
广船国际 | 600685.SH | -0.0082 | 0317.HK | -0.0518 | 1.48 |
南方航空 | 600029.SH | -0.0357 | 1055.HK | -0.0729 | 1.45 |
中海油服 | 601808.SH | -0.0109 | 2883.HK | -0.0206 | 1.44 |
东方电气 | 600875.SH | 0.0248 | 1072.HK | -0.03 | 1.43 |
四川成渝 | 601107.SH | 0 | 0107.HK | -0.0182 | 1.42 |
中联重科 | 000157.SZ | 0.0101 | 1157.HK | -0.0193 | 1.38 |
广汽集团 | 601238.SH | -0.0025 | 2238.HK | -0.0338 | 1.34 |
江西铜业 | 600362.SH | -0.0112 | 0358.HK | -0.036 | 1.33 |
大唐发电 | 601991.SH | -0.0069 | 0991.HK | -0.0434 | 1.3 |
中煤能源 | 601898.SH | -0.0121 | 1898.HK | -0.0346 | 1.3 |
深高速 | 600548.SH | 0.0068 | 0548.HK | -0.0188 | 1.3 |
广深铁路 | 601333.SH | 0.0059 | 0525.HK | -0.0262 | 1.29 |
东江环保 | 002672.SZ | 0.0146 | 0895.HK | -0.0155 | 1.28 |
皖通高速 | 600012.SH | -0.0207 | 0995.HK | 0.0252 | 1.25 |
中集集团 | 000039.SZ | 0.0057 | 2039.HK | -0.0281 | 1.24 |
白云山 | 600332.SH | -0.0019 | 0874.HK | -0.0221 | 1.24 |
金风科技 | 002202.SZ | 0.0008 | 2208.HK | -0.0308 | 1.22 |
中信银行 | 601998.SH | -0.0237 | 0998.HK | -0.0405 | 1.2 |
新华保险 | 601336.SH | -0.0265 | 1336.HK | -0.0252 | 1.17 |
中国交建 | 601800.SH | 0.0016 | 1800.HK | -0.0243 | 1.17 |
比亚迪 | 002594.SZ | -0.0041 | 1211.HK | -0.0021 | 1.17 |
中国国航 | 601111.SH | -0.0241 | 0753.HK | -0.0347 | 1.16 |
中国石油 | 601857.SH | 0.0013 | 0857.HK | -0.0058 | 1.15 |
丽珠集团 | 000513.SZ | -0.0073 | 1513.HK | -0.0222 | 1.14 |
长城汽车 | 601633.SH | 0.0006 | 2333.HK | -0.0327 | 1.13 |
海通证券 | 600837.SH | -0.0272 | 6837.HK | -0.0611 | 1.1 |
中国中铁 | 601390.SH | 0.0117 | 0390.HK | -0.0313 | 1.1 |
中国石化 | 600028.SH | -0.0076 | 0386.HK | -0.022 | 1.06 |
中国铁建 | 601186.SH | 0.0044 | 1186.HK | -0.0134 | 1.06 |
中国北车 | 601299.SH | 0 | 6199.HK | 0 | 1.06 |
中兴通讯 | 000063.SZ | 0.0034 | 0763.HK | -0.025 | 1.05 |
民生银行 | 600016.SH | -0.0281 | 1988.HK | -0.0211 | 1.05 |
中国银行 | 601988.SH | -0.0227 | 3988.HK | -0.0182 | 1.01 |
光大银行 | 601818.SH | -0.0165 | 6818.HK | 0 | 0.98 |
中信证券 | 600030.SH | -0.0273 | 6030.HK | -0.0347 | 0.97 |
交通银行 | 601328.SH | -0.0217 | 3328.HK | -0.0201 | 0.97 |
上海医药 | 601607.SH | 0.0091 | 2607.HK | 0.0374 | 0.97 |
鞍钢股份 | 000898.SZ | -0.0213 | 0347.HK | -0.0372 | 0.96 |
建设银行 | 601939.SH | -0.0183 | 0939.HK | -0.0173 | 0.95 |
工商银行 | 601398.SH | -0.0079 | 1398.HK | -0.0117 | 0.94 |
华能国际 | 600011.SH | -0.0227 | 0902.HK | -0.0245 | 0.93 |
农业银行 | 601288.SH | -0.0225 | 1288.HK | -0.0139 | 0.93 |
中国神华 | 601088.SH | -0.0065 | 1088.HK | -0.0072 | 0.93 |
华电国际 | 600027.SH | -0.0235 | 1071.HK | -0.0217 | 0.92 |
青岛啤酒 | 600600.SH | -0.0083 | 0168.HK | -0.0208 | 0.92 |
中国人寿 | 601628.SH | -0.0271 | 2628.HK | -0.0152 | 0.92 |
中国平安 | 601318.SH | -0.0245 | 2318.HK | -0.0148 | 0.92 |
招商银行 | 600036.SH | -0.011 | 3968.HK | -0.0133 | 0.92 |
宁沪高速 | 600377.SH | -0.0219 | 0177.HK | -0.0012 | 0.92 |
复星医药 | 600196.SH | 0.0026 | 2196.HK | 0.0173 | 0.92 |
潍柴动力 | 000338.SZ | -0.029 | 2338.HK | -0.0233 | 0.91 |
中国太保 | 601601.SH | -0.0366 | 2601.HK | -0.0238 | 0.9 |
海螺水泥 | 600585.SH | -0.0254 | 0914.HK | -0.0197 | 0.9 |
万科A | 000002.SZ | -0.0207 | 2202.HK | -0.028 | 0.86 |
经纬纺机 | 000666.SZ | 0 | 0350.HK | 0 | 0 |
中国南车 | 601766.SH | 0 | 1766.HK | 0 | 0 |
洛阳玻璃 | 600876.SH | 0 | 1108.HK | 0 | 0 |
关于南北为何反差如此之大，市场说法有以下几点：
1：关于南向交易，市场认为第一天主要以散户操作为主，机构并不急于一定要在第一天交易，而实力稍强的散户并有意投资港股的，早已通过各种渠道进行投资。
2：由于交易涉及货币转换，据上海证券交易所网站，当日港币参考汇率买入价为0.76710，卖出价为0.81450，两者差额达到474个基点，汇率差达到5.8%。意味着内地投资者买入港股，一开始就要亏5.8%。但这个现在已经被李小加否认了，上交所今晚公布了今天的“结算汇兑比率”，买入0.79143元，卖出0.79017，并没有市场说的那么大，可见大陆股民还是对沪港通这个新事物熟悉啊。
最后可见，谁也不是谁的谁，解放自己要靠自己，如今的规模谁也无法改变谁。
虽然第一天沪港通遇冷，但长远来说这并没有太大影响，毕竟现在的沪港通还只是试点，两地一共可投资标的只有800家，目的是探索放开国内资本市场和探索人民币投资新渠道，如果遇冷，管理层一定会商讨新方法来改进，相信未来一定有巨大改进的空间。但同时支持这波上涨的行情的炒作逻辑也应该结束了，如今来看，沪港通对多数企业盈利水平没有帮助，对市场估值水平也帮助有限，而且都反应在最近的上涨上了。大家应该把视角从纯粹的沪港通这种题材角度移开，重新回归到基本面这些投资的本质考量因素。
当然沪港通只是个开始，别泄气，大幕刚刚拉开，后面的故事一定更精彩！
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