热点解读20160922

北京[切换城市]

开户宝

| 热门券商| 精选专栏

叩富问财>资讯>其他>热点解读20160922

热点解读20160922

发布时间：2016-9-22 09:25阅读：1187

李经理证券经理

经验丰富 |服务贴心

问一问

从业认证| 入驻10年+

钢铁板块

昨日钢铁板块早盘便走出快速拉升的走势，并且全天以1.27%的涨幅领涨行业指数。其中鞍钢股份、本钢板材等品种早盘一度冲击涨停。钢铁板块今日领涨的逻辑主要如下：首先，20日晚间，宝钢与武钢的战略重组方向初定，宝钢向武钢全体换股股东发行A股，换股吸收合并武钢，随着两大钢铁巨头整合步伐的加快，使得整个钢铁行业的兼并重组预期再度升温，虽然鞍钢与本钢昨日复牌辟谣合并的消息，但值得注意的是，宝钢和武钢早前也对重组进行过辟谣，但没过多久，合并变成事实。因此有理由相信钢铁行业的整合将超出大家的预期。

其次，作为钢铁行业重要应用领域钢构行业近日迎来重大利好，在国务院常务会议中提出，要加快提高以钢结构为主的装配式建筑占新建建筑面积的比例，要力争用10年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例由5%升至30%，钢结构的大面积使用必然使得对钢材的需求增大。加上购置税减半政策与上半年汽车行业的销售火爆，宝钢、鞍钢等主要钢企对四季度钢材市场的前景较为看好，已上调10月份产品的出厂价格，其中冷轧钢的价格上调幅度最大。

最后，国家大力推广PPP模式的背后是陆续开始上马的基础设施建设项目，从第三批PPP示范项目上看，主要以水利、高速公路、轨道交通等为主，这些项目也会对钢铁需求产生提振。

但值得注意的是，在全国推进供给侧改革的浪潮背景下，钢铁一直去产能，但产量却越去越多，数据显示，1~8月份我国粗钢、生铁和钢材累计产量分别为53632万吨、46916万吨和75511万吨，同比分别下降0.1%、下降0.8%和增长2.2%。可以认为，钢铁行业当前的去产能，是去落后的产能，还未进入到去过剩的产能的阶段，钢铁行业的供给侧改革任重而道远。而昨日鞍钢早盘涨停后最终未能封板，也显示对于板块的投资者还存在明显的分歧。加之近期版面热点轮动迅速，所以我们认为，钢铁行业可能只是存在短期交易性机会，结构性机会仍未显现，可长期跟踪有重组预期个股，如：鞍钢股份、本钢板材、马钢股份等。

乳制品

乳制品板块的持续走强主要源自两方面的原因，第一个还是当前市场最容易接受的逻辑，产品涨价。全球最最大乳制品出口商恒天然乳业8月乳制品的成交均价为2731 美元/吨，同比上升 38.3%，环比两周前上升 12.1%，相比 7 月上升 19.5%。其中，恒天然全脂奶粉拍卖价 2695 美元/吨，同比上升 45.2%，环比两周前上升 19.0%，相比 7月上升 29.6% 。同很多农畜产品一样乳制品的价格也存在明显的周期。目前距离上一个奶价顶峰已经两年多的时间，而今年乳制品的供需情况发生了明显的改善。16年上半年澳大利亚原奶产量同比下滑 4.3%，美国农业部预计，今年全球液态奶产量达到 5921万吨，同比下降 0.6%。而16年初全球全脂奶粉库存为 46.3 万吨，同比下降 25.2%。需求的自然增长与不库存的需要都将拉动乳制品的需求。

回到国内，奶牛养殖企业已连续两年亏损，经营压力的加大使得中小养殖户纷纷退出，行业拐点日趋临近。经验来看，国际奶价上涨传导到国内需要半年左右，从当前的情况看乳制品涨价的影响有望在年内传至国内。

而另一个催生乳制品个股涨价的原因在于阳光人寿对伊利股份的举牌。9月18日晚间，伊利股份发布权益变动公告，公司被阳光保险集团股份有限公司(举牌。阳光保险通过旗下两公司已合计持有公司5%的股份，成为公司第三大股东。随即伊利股份宣布停牌策划重大事项，该事项可能涉及重大资产重组或非公发行股票。使人们猜想伊利股份现有的大股东将通过资本运作巩固自己的控股地位。虽然其后阳光保险马上澄清“支持伊利股份现有股权结构，不主动谋求成为伊利股份第一大股东”和“在未来12个月内不再增持伊利股份”。但举牌行为本身就表明的对伊利股份投资价值的认可，而今年以来险资的频频举牌均带动了市场对相关标的投资价值的重新审视。

在当前这种震荡市下，防御板块本身就容易吸引资金关注，上半年酿酒及家电板块已轮番表现，而随着乳制品行业的预期开始改善，板块有望在近期持续走强，可继续关注。

上文内容仅供天风证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因为任何机构或个人接收到上文而视其为本公司的当然客户。上文基于已公开的资料或信息撰写，但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确性。客户不应将上文为作出其投资决策的惟一参考因素，亦不应认为上文可以取代客户自身的投资判断与决策。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。在任何情况下，上文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

李经理证券经理

一个电话，一次垂询，一份财富-叩富网同城理财

问一问

当前我在线最快30秒解答立即追问 99%的人选择

文章很精彩？转发给需要的朋友吧

版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。

推荐相关阅读

秦皇岛市主板股票开户，哪家券商能提供市场热点解读？

在秦皇岛市，不少券商都能提供市场热点解读服务。一般来说，大型的综合类券商在投研方面实力较强，它们有专业的研究团队，会对市场热点进行深入分析和解读，为投资者提供有价值的参考。这些热点解读可能涵盖宏...