先抑后扬的7月吃饭行情

时间已经进入2016年下半年，市场在经历了一季度大幅下挫及二季度底部震荡箱体宽幅波动后，正在迎来下半年相对较好的行情时间。特别是在英国脱欧后，前期一路唱空中国经济的外部机构，在L型持续下滑重新构建新结构的中国经济与几近骨折的欧元区相比较，其不可预料突发性明显降低很多。中国经济发展在一瞬间从长期拖累世界经济下行主要问题，转变为稳定世界经济发展的重要基石。从各国货币政策，在今年人民币明确纳入IMF一揽子货币及亚投行发展积极等因素下。我国的外资吸引投资能力有所逐步恢复，特别是我国现阶段全球高端制造业及科研方面实际应用所取得的成果，如量子通信实际应用，超级计算机以及独占鳌头的工程建设能力。

中国经济改革发展的力量，在本次刚刚闭幕的夏季达沃斯论坛“第四次工业革命 改革的力量”中也是体现颇深。在达沃斯论坛前夕，率先确认的通讯在生产生活中的新技术三高点，量子通信加密，北斗卫星通讯技术以及窄带物联网标准落地。给予了我国智能制造2025基本必要因素，信息传输的便捷性，可追踪性，回溯性特别是安全性等提供了绝对支持。使得我国的经济生产改革成功再添重要砝码，同时从A股二级资本市场看。在经历了自2015年下半年的新能源汽车连续概念炒作1年后，其市盈率股价及概念炒作本身已有阶段乏力走势。相比较200万量发展及相配套的充电桩等预期工程量，通讯三剑客的信息加密，卫星定位及物联网全覆盖等相比较，好比轻量级拳击手与重量级拳击手一样不在一个级别。而从市场的资金流动，近期相关三大行业的领军类品种连续资金量流入也反映了市场存量资金博弈过程中，资金偏好正在从老热点向新通讯三热点转移中。

所以就今年下半年行情核心热点，我们大胆预测大通讯的相关概念类品种会承接前期新能源汽汽车的龙头地位，持续发力或有效持续至年底时间。除此之外，就7月份本身的阶段行情预期热点，由于今年较为严重的长江流域洪涝灾害，沿线生产生活修复重建等需求推动下的相关概念。如比较典型的，自2011年后夏季用电高峰期，大量化工原材料供应企业的停工检修，减产保价及下游需求旺盛今年部分化工品如钛白粉，维生素，草甘膦等连续涨价。同时近期的钾肥等也进入涨价期间，作为二级市场中市盈率较低，股价底部的化工类品种也有很好的季节性涨价预期，毕竟明确的周期小版块如“日用化工”已经多次进入板块涨幅日前10状态。

其次7月的整体走势预计是先抑后扬格局，主要因素是短期难以有明显的蓝筹带动力量。而市场连续围绕2800~2950箱体整理，短期已经处于2950箱体上轨位置，以市场当下存量资金博弈为主，短期高位博弈兑现寻求下方支持是较为正常选择。特别在7月4号万众瞩目的万科A将复牌，从行业及本身的市盈率来看一般估计会有2~4个跌停。加之近期管理层针对以特立A为代表的异动股及涨势不理性的次新股提出自查停牌后，市场的最为活跃资金明显有所收敛借机万科复牌再度向下寻求2800点支撑或是7月上半月主要预期走势。不过正如前文所写，近期A股市场正在重新在比价效果下重新回归稳定投资市场特别是在深港通及扩大RQFII等外资流入预期等。市场的短期支撑力度依旧强大，预计当市场短期回落低点后。伴随我国产业及宏观政策的下半年逐步积极释放，7月中旬后的稳步向上或在新热点及下半年第二批国企改革类推动下，突破本轮2950箱体上轨寻求3000点的尝试突破机会。

简言之，短期等待市场向下回撤走稳。就又是一轮上车机会，七月吃饭行情将在中旬正式展开，作为聪明的投资者，相信把控好手中的钱袋子择机布局通讯三剑客或夏季涨价概念，都会在本轮吃饭行情中获得较为丰厚的收益预期。