2016年6月1日（周三）期货早盘操作建议

美好的一天从早盘开始！

您好！今天是2016年6月1日（周三），弘业期货胡经理提醒您关注今日期货早盘建议，供您投资参考。祝您投资顺利！

【国际财经资讯】

1、美国商务部5月31日公布数据显示，美国4月的个人消费支出（PCE）环比增长1%，超出预期并创下近七年来最高增速，实际个人消费者支出环比增长0.6%，也好于预期的增长0.4%。数据还显示，4月PCE物质指数同比增长1.1%，核心PCE物价指数同比增长1.6%，均符合预期。支出和收入继续增长表明美国经济增长基础牢固，物价稳步上升也将支持美联储夏季加息。

2、欧盟统计局5月31日公布数据显示，欧元区5月CPI初值下滑0.1%，符合预期，前值为-0.2%，能源价格下跌仍是通胀低迷的主因。剔除能源和食品价格后的欧元区5月核心CPI同比初值增长0.8%，与预期一致，略高于前值0.7%。欧洲央行周四将举行货币政策会议，预计欧洲央行将维持利率水平和QE规模不变，但有望在购债结构上做出微调。

3、在中国经济增速放缓，俄罗斯和巴西经济萎缩的背景下，印度一季度GDP同比大增7.9%，超过市场预期，该数据巩固了印度作为全球主要新兴市场国家的明星地位，也令印度央行行长身上肩负的宽松货币政策压力有所减轻。

【国内精选资讯】

1、商务部对外投资和经济合作司商务参赞韩勇31日表示，中国与有关国家和地区的投资合作已经取得积极成果，已与“一带一路”沿线11个国家签署了自贸区协定，与56个沿线国家签署了双边投资协定。据介绍，成果主要表现在四个方面：一是对外投资规模不断扩大；二是基础设施互联互通逐步升温；三是国际产能合作稳步推进，在高铁、电力、能源等领域取得积极进展；四是区域经贸安排积极构建。

2、保监会拟开展保险机构部分投资业务内部控制管理专项检查，相关通知已于本周下发至保险公司及保险资产管理公司，被纳入专项检查的主要有三类投资业务：股票、股权和不动产，包含境内和境外市场。此次专项检查的目的，主要是掌握保险公司及保险资产管理公司股票、股权和不动产投资交易的内部控制管理情况，摸清投资存在的突出问题和风险隐患，整治违法违规行为，防止不正当关联交易、内幕交易和利益输送，有效防范投资管理风险。

3、31日消息，为切实加强土壤污染防治，逐步改善土壤环境质量，国务院印发土壤污染防治行动计划的通知。通知提出，到2020年，全国土壤污染加重趋势得到初步遏制，土壤环境质量总体保持稳定，农用地和建设用地土壤环境安全得到基本保障，土壤环境风险得到基本管控。到2030年，全国土壤环境质量稳中向好，农用地和建设用地土壤环境安全得到有效保障，土壤环境风险得到全面管控。

【金属类】

贵金属

外盘方面：隔夜伦敦黄金震荡走高，收报1215.27美元/盎司，涨0.8%。隔夜伦敦白银冲高回落，收报15.998美元/盎司，跌0.01%。

仓单库存：5月31日，上期所黄金仓单报801千克，增0千克；上期所白银仓单报1890274公斤，日减13276公斤。

ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至5月31日黄金ETF持仓量为868.66吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10442.66吨，日增0吨。

消息面：1、美国4月核心PCE物价指数年率上升1.6%，与预期相符，3月为上升1.6%，月率上升0.2%，预期0.2%，3月修正后上升0.1%。美国4月PCE物价指数环比0.3%，预期0.3%，前值0.1%；同比1.1%，预期1.1%，前值0.8%。2、美国4月个人收入环比0.4%，预期0.4%，前值0.4%。

行情总结：黄金迎来技术性反弹，白银依然表现疲软。昨夜公布的美国经济数据多空不一，但依然显示当前加息基础较为扎实。未来贵金属或将继续保持颓势。

【黄金】建议沪金1612合约260.5元/克做空，止损1.5元/克；

【白银】沪银1612合约5日线下方偏空操作，止损控制在30元/千克。

有色金属

【铜】隔夜沪铜振荡下滑至35680元/吨，显示上方反弹乏力。日内市场聚焦于中国5月的制造业PMI，预期偏空，但同时国外铜矿执行罢工，铜价走势或振荡。建议沪铜1608合约可于35000-35800元间高抛低吸，止损各350元/吨。

【铝】隔夜沪铝1608合约振荡下滑至12060元/吨，表现弱于伦铝，短期补跌风险还未完全释放，但鉴于沪铝跌至M60附近，短期走势或振荡。操作上，建议沪铝1607合约可于12150-11850元间高抛低吸，止损各100元/吨。

【锌】沪锌主力合约保持回升态势。消息面上乏善可陈，A股飘红一定程度提振市场信心，不过影响轻微。操作上建议沪锌1607合约前期多单继续持有，止损控制在100元/吨，新单观望。

【铅】铅市基本面弱势压制，消息面几无影响市场的新因素出现，反弹乏力。早前提示跟多需要谨慎，操作上建议沪铅继续保持观望。

【镍】隔夜沪镍1609合约振荡企稳于67950元/吨，表现抗跌于其他基本金属，部分受国外镍矿罢工提振，同时沪镍在跌破67000元之后，出现止跌企稳迹象，显示其下跌意愿减弱。操作上，建议沪镍1609可于67000-69000元/吨间高抛低吸，止损各800元/吨。

黑色金属

【螺纹钢】隔夜RB1610合约弱势整理。目前市场多空博弈剧烈，价格处于成本线临界点，短期行情仍有反复。操作上建议，2050-1930区间高抛低买，止损30点。

【铁矿石】隔夜I1609合约承压回落。国产矿部分主产区市场价格弱势下跌，进口矿现货弱势维稳。操作上建议，350下方偏空交易，突破360止损。

【化工品类】

【橡胶】目前青岛保税区库存仍在下降，4月重卡销量同比增长并有扩大趋势，显示需求正在逐步回暖。下游轮胎厂开工率有所回落，且略低于去年同期水平，随着国内产胶区陆续开割，原料供需偏紧或有所缓解，但因前期干旱天气影响，产区供应尚未放量。隔夜沪胶1609合约期价收跌，短期建议在10300-10700区间交易。

【沥青】原油价格周二盘中曾触及50美元，但涨势迅速消退，因分析师警告称七年来最强的油价反弹之势可能过度。但是，南方梅雨季节已过，下游需求将继续回升，对现货价格构成支撑，预计后市沥青期价将震荡上行，建议逢低做多。技术上，沥青1609合约短线下方将测试1830一线附近支撑，上方测试1900整数关口附近压力，操作上，1830-1900区间交易，止损15个点。

【塑料】短期受贸易商完成订单拿货，石化库存下滑，整体社会库存压力不大，且石化利润维持在相对低位，虽然传统需求淡季，但石化价格维持坚挺，再加上期现价差修复反弹，短期期价偏强震荡。LLDPE1609合约震荡收涨，上方测试8250附近压力，下方测关注7850附近支撑，预计短期维持在7850-8300区间震荡，日内区间逢低做多交易。

【PP】临近月末，贸易商拿货完成订单，再加上前期装置检修新增投产装置延迟投放，PP社会库存出现下滑，期现价格走高，但5月末6月初，大部分装置检修复工，预计6月份供应压力不减，关注上方压力。PP1609合约震荡收涨，上方测试6850附近压力，下方短期测试6500附近支撑，KDJ指标形成金叉拐头向上，预计短期维持6500-6850区间偏强震荡，建议区间交易。

【PVC】PVC1609合约震荡收涨，下方测试5000附近支撑，上方测试5200附近压力，短期维持在5000-5200区间震荡，建议区间交易。

【甲醇】甲醇1609合约短线上方面临1930一线附近压力，下方测试1850整数关口附近支撑，操作上，1850-1930区间交易，止损15个点

【PTA】国际原油期货出现回落，亚洲PX报价上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4440-4550元/吨左右。国内PTA开工率处于70%左右，PTA现货市场持稳，市场交投较淡。涤丝市场行情持稳，涤纶长丝厂家库存增加。技术上，PTA1609合约重回5日均线，上方测试20日线压力，短线呈现区间震荡走势。操作上，短线4540-4680区间交易。

【玻璃】玻璃1609合约面临1040一线压力，短线趋于高位强势震荡走势。操作上，1000-1040区间交易。

【农产品类】

【大豆】连豆1609合约维持区间内波动 ，关注拍卖活动对市场的影响，建议在3500-3800元/吨区间内高抛低吸，止损各30元/吨；

【豆粕】豆粕1609合约在 菜粕走势带动下维持高位运行，上方面临3000元/吨压力，短期可能有调整需求，但中线维持在上行通道内 ，建议以日内交易为主，等待回调做多机会；

【菜粕】菜粕1609合约涨势趋缓小幅整理，受到豆粕的牵制，建议多单部分减持，止损20日线；

【鸡蛋】端午效应减弱，现货的蛋价出现回落；因饲料价格下行养殖利润不错，蛋鸡存栏量增加显著，市场预期今年9月份蛋价高值将显著低于去年同期。技术上，鸡蛋1609合约反弹遇阻，承压4000元整数关口回落，建议短线多单逢高减持，止损10日线。

【玉米】玉米1701合约涨势趋缓，压力有所增加，建议暂时观望；

【玉米淀粉】玉米淀粉1609合约涨势趋缓，建议短线多单操作；强麦1609合约短期振荡，建议暂时观望；

油脂类

【豆油】豆油1609合约承压20日均线回落，短期成交量与持仓量趋于萎 缩，反弹动能不足，后市或振荡偏弱运行，建议在5830-6060元/吨区间内交易。

【菜油】郑油1609合约反弹显乏力，6200元附近抛压较大，短线有回调需求，建议菜油多单部分减持轻仓持有，止损6000。

【棕榈油】棕榈油1609合约受消息支撑而保持在5300元/吨附近徘徊，上方关注5350 -60日均线一带压力，建议空单暂时离场观望。

软商品

【白糖】郑糖1609合约反弹仍显乏力，承压中长期均线调整，短期走势反复。操作上，建议短线多单减持，止损5450元/吨；中长线期价5500元/吨以下建立的多单继续持有，止损5350元/吨。

【棉花】因空头回补及预期中国扩大进口配额，美棉期货振荡上涨。国内方面，储备棉拍卖成交率高企，市场热情不减；现货价格稳步上涨支撑期价；不过储备棉轮出，市场供应较充裕，预计期价上涨空间有限；后续继续关注国储棉拍卖情况。技术上，郑棉1609合约未能突破前高压力，期价承压回落，关注20日均线支撑。操作上，建议暂时观望。

【金融期货】

【股指期货】昨日A股平开后，一路上扬，高举高打，相继攻破2900点，放量报收于2916.62点，涨幅3.34%。

资金面上，沪股通继续大规模注入资金，总计37.71亿元，外资对于沪指未来走势持乐观态度；沪深300指数资金净流入创三个月来的新高。

技术上，昨日一根大阳线，摆脱了长达半月之久的弱势震荡格局。透过指标，KD线指标仍位于80以下，处于较为下跌风险较小的范围内；MACD收一根长红柱，多方势力已逐步占据市场上风； BOLL指标中轨线已被突破，敞口尚未被打开，上轨线将会对指数上升造成一定的压制。预计短期内将围绕2860至2980点间震荡上行。策略上，投资者追涨时需谨慎，建议逢回调买入。

（以上观点，仅供参考，据此入市，风险自负）

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