自去年10月份以来，稀土板块政策利好不断。六大稀土集团先后宣布限产保价，限产额度在5%到12%不等。工信部组织再一轮的稀土打黑行动，专项核查整治稀土资源综合利用企业，意图堵住废料加工领域的监管漏洞等等。

近期，据中国稀土网站，3月30日国家发展改革委会同有关部门组织召开了稀土企业商业储备动员大会，会议明确了稀土商业储备的原则、配套措施、实施主体、运行模式、具体方案和进程，标志着稀土行业企业层面的供给侧结构性改革进入实质性攻坚阶段；同时，国家层面的相关改革措施短期内也将付诸实施。

稀土的投资逻辑核心在于政策驱动。政策(打私和收储)实施后稀土价格有望缓慢上行，但从开始有政策预期到政策落地实施有一定的时间差，在这个时间差里稀土价格不仅可能不会上行，反而可能会有部分灰色机构为了逃避下一步的审查而早早清盘溜出稀土市场，因此上，投资稀土不仅仅是看价格。

收储已启动，打私还会远吗？打私和收储是稀土产业政策最核心立足点。如果收储启动，而不进行打私，相当于给黑稀土让出市场空间，所以收储启动后，从逻辑上讲，打私或将不远。

据了解，中国合法稀土供给为10.5万吨，占全球的85%，而根据下游产品倒推测算非法私采稀土产量约在5万吨左右，私采量巨大。在供给侧改革背景下的打黑或将令非法稀土供给明显减少，特别是对私采量较大的中重稀土(中重稀土价格较高，私采量更大)的供给端影响将更为明显。