2月23日，兴业矿业(7.06, 0.00, 0.00%)（000426.SZ）公布了重组草案，公司拟以“定增+现金”方式，合计作价37.18亿元收购控股股东兴业集团旗下的西乌珠穆沁旗银漫矿业有限责任公司（以下简称“银漫矿业”）100%股权以及李献来等持有的正镶白旗乾金达矿业有限责任公司（以下简称“白旗乾金达”）100%股权。根据收购方案，银漫矿业及白旗乾金达2014年及2015年1~11月的净利润均为负，而银漫矿业评估增值率为5519.35%、白旗乾金达评估增值率为678.29%。与高估值相对应的是，交易对手方亦给了较高的业绩承诺。

　　就在这次收购前夕，银漫矿业进行第三次增资，铭望投资、铭鲲投资等8家投资公司突击入股，而上述8家投资公司高管均与兴业集团或兴业矿业密切相关。按照此次收购价格计算，上述8家投资机构浮盈超过七成。

　　收购亏损资产

　　根据并购方案，截至评估基准日2015年11月30日，银漫矿业净资产账面价值4868.14万元，评估价值27.36亿元，评估增值26.87亿元，增值率5519.35%。发行人以新增股份及支付现金相结合的方式支付银漫矿业100%股权的全部收购价款。其中股份对价金额占全部收购价款的94.36%，即25.81亿元；现金对价金额占全部收购价款的5.64%，约1.54亿元。

关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“免费理财书”，可获得关于免费理财书的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注