定增类产品简介
发布时间：2016-2-26 16:30阅读：1200
问一问定增产品就是基金专户资产管理计划把投资者的资金通过项目募集的方式申购定向增发的股票。
定增产品的特点：
1.投资标的单一性
定增理财产品最首要的特征是投资标的的单一性。目前市场上主流的理财产品无论是公募基金、阳光私募、证券投资信托，还是投连险、券商集合理财等产品，其最大的特征是采用组合投资的方式投资于证券市场，这样可以规避单一个股的非系统性风险，正所谓精选个股、分散投资。一些理财产品如公募基金等对单一持股上限做了严格的规定，一般不能超过基金资产的10%。
但目前运作的绝大多数定增理财产品，无论是信托计划、基金专户还是券商资管，均在成立后将绝大部分资产投向了单一上市公司定增项目，这就决定了该定增产品表现完全由标的公司未来走势决定，既要承担大盘下跌的系统风险，又要面临标的公司可能爆发的非系统性风险。这也意味着，定增产品总体上预期风险和收益要远超普通的权益类理财产品。
2.封闭运作注意流动性
由于上市公司非公开发行一般要锁定12个月，这就使得该类产品绝大部分采取全程封闭运作，为了能覆盖锁定期并留有择机变现时间，绝大多数定增产品的期限为18个月，一些为两年，也有个别产品运作期更长，由于定增产品封闭运作这种特殊性，要求购买此类产品的投资者一般对流动性要求不高，可以进行中长线投资。对于流动性要求高的投资者并不适合。
3.分级设计选定份额
绝大多数定增产品都采取了结构分级设计，即将产品份额分为享有固定收益的优先级份额和承担高风险和享有高收益的劣后份额或次级份额。
优先级份额适合向风险承受能力较低、资产流动性需求不高的投资者，一般获得合同约定的固定收益，以券商资管定增为例，多数A类份额的年化收益为8%左右。
定增理财产品最首要的特征是投资标的的单一性。目前市场上主流的理财产品无论是公募基金、阳光私募、证券投资信托，还是投连险、券商集合理财等产品，其最大的特征是采用组合投资的方式投资于证券市场，这样可以规避单一个股的非系统性风险，正所谓精选个股、分散投资。一些理财产品如公募基金等对单一持股上限做了严格的规定，一般不能超过基金资产的10%。
但目前运作的绝大多数定增理财产品，无论是信托计划、基金专户还是券商资管，均在成立后将绝大部分资产投向了单一上市公司定增项目，这就决定了该定增产品表现完全由标的公司未来走势决定，既要承担大盘下跌的系统风险，又要面临标的公司可能爆发的非系统性风险。这也意味着，定增产品总体上预期风险和收益要远超普通的权益类理财产品。
2.封闭运作注意流动性
由于上市公司非公开发行一般要锁定12个月，这就使得该类产品绝大部分采取全程封闭运作，为了能覆盖锁定期并留有择机变现时间，绝大多数定增产品的期限为18个月，一些为两年，也有个别产品运作期更长，由于定增产品封闭运作这种特殊性，要求购买此类产品的投资者一般对流动性要求不高，可以进行中长线投资。对于流动性要求高的投资者并不适合。
3.分级设计选定份额
绝大多数定增产品都采取了结构分级设计，即将产品份额分为享有固定收益的优先级份额和承担高风险和享有高收益的劣后份额或次级份额。
优先级份额适合向风险承受能力较低、资产流动性需求不高的投资者，一般获得合同约定的固定收益，以券商资管定增为例，多数A类份额的年化收益为8%左右。
定增产品具有三大优势
定增产品相对其他类型的私募基金而言，有下面三大优势：
第一、定增价格通常有可观的折扣率，参与初始就已经获得了较厚的安全垫；
第二、定增项目通常会推动公司主业发展或者加速企业转型，未来公司业绩向好；
第三、定增的锁定期在一年以上，因此投资者被动长期持有，能够等待企业基本面得到改善。
此外，定增价格往往会为股票提供一个锚定价格，有助于股价的稳定。
定增产品相对其他类型的私募基金而言，有下面三大优势：
第一、定增价格通常有可观的折扣率，参与初始就已经获得了较厚的安全垫；
第二、定增项目通常会推动公司主业发展或者加速企业转型，未来公司业绩向好；
第三、定增的锁定期在一年以上，因此投资者被动长期持有，能够等待企业基本面得到改善。
此外，定增价格往往会为股票提供一个锚定价格，有助于股价的稳定。
关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“定增”，可获得关于定增的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。
点击微信，一键关注
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
当前我在线
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
新型理财产品简介及购买方式详解
您好，随着科技的发展和金融市场的日益成熟，越来越多的新型理财产品出现在我们的视野中。这些产品结合了互联网和高科技的优势，打破了传统的理财模式，为投资者提供了更为丰富的投资选择和更高的收...
551
固收类产品都有哪些产品
2388
固收类产品有国债、稳健型基金、银行存款、国债逆回购等，开通证券账户就可以购买，开户建议提前联系线上客户经理办理，线上客户经理可以给您一个低佣金的开户渠道，这样我们就可以开到低佣金账户了...
2388
请问纯固收类产品什么意思
575
纯固收类产品指的是那些主要投资于固定收益类资产的理财产品。这类产品通常投资于债券、存款证、银行定期存款等固定收益工具，其特点是收益相对稳定，风险较低，适合风险偏好较低的投资者。固定收益...
575
固收类产品有哪些?
1144
固收类理财产品指的是有固定预期收益率作为参考的理财产品，不是固定收益的保本理财产品。可以联系线上客户经理，你想知道的、想了解的，遇到的问题都可以找客户经理，在办理股票开户的时候联系线上...
1144
信达证券创利1号产品简介
1869
名称：信达创利1号集合资产管理计划代销份额：优先级份额(重点推广）、次级份额类型：限定性，债券型存续期限：无固定期限参与起点：5万，追加金额单笔不少于1千元本产品进行了分级设计，优先级不次级比例不超过19:1；优先级分为1个月、3个月、6个月和12个月4个分层，不定期収行，不同的期限满足不同客户的需求。本产品进行...
1869
国泰君安理财产品简介 炒股票新闻资讯信息 咨询电话
807
【早讯】深市市值配售制度定稿：申购门槛一万元；11月汇丰中国服务业PMI为52.5，新增订单指数四个月新低；工信部发放4G牌照，将拉动5千亿投资；商务部表示我国正建设18个自贸区；环渤海动力煤价格指数再涨每吨18元。 国泰君安 君得金优先级系列产品，20万起点，28天期（952226），于12月6日开放，预期收益率5.9%，君得金7天...
807
TA的文章
全部>
TA的回答
全部>
优选券商
更多>
东莞证券
老牌国企券商
开户
国金证券
开户
相关标签全部>
热点推荐
-
聚焦：中信证券保荐的水利工程领域科创板“潜力股”
2025-07-28 13:11
-
@你，炒港美股交税了吗？
2025-07-28 13:11
-
豪门百亿财产争夺战背后，信托到底是个啥？
2025-07-28 13:11
