做量化这几年，身边问得最多的就是这两个问题。结合我自己和周围几个朋友的实际开通经历，把流程和选券商的思路说清楚，给大家做个参考。

一、先弄清楚：量化软件不是券商自己写的

目前市面上券商用的量化交易终端，主流就两套：

1、QMT（迅投研发）：功能最全，支持股票、两融、ETF，自带实盘和回测，适合想跑全自动策略的人。
2、PTrade（恒生电子研发）：界面相对简单，策略模板多一些，适合刚从手动交易转量化的投资者。

二、开通流程，其实就四步

1、先开一个普通的证券账户，这一步线上就能完成，准备好身份证和银行卡即可。
2、满足一定的资产要求。行业里普遍的门槛是10万元日均资产，保持一段时间能申请。不同券商执行尺度有差异，有些客户经理在资产接近的情况下也能帮你争取提前安排，这一点值得开口问。
3、做适当性测评，签署程序化交易相关的风险揭示书和协议。
4、券商审核通过后，给你开通软件权限，下载终端、登录、跑通模拟环境，确认没问题再上实盘。

这里要特别提醒一点：按照沪深交易所的程序化交易管理规定，首次做程序化交易前需要向交易所报送账户、策略类型等信息，这个手续一般由券商协助办理，开户时问清楚谁来对接，能省不少事。

三、哪家券商免费？关键看这几点

QMT和PTrade本身不向投资者单独收软件费，大多数券商在满足资产条件的前提下都是免费开通的。所以"能不能免费用"基本不是问题，真正的差别在这几处：

1、门槛的执行弹性：同样10万的行业惯例，有的券商卡得死，有的客户经理可以根据你的实际资产情况帮你申请，差别就在这里。
2、服务响应速度：量化交易最怕盘中出问题没人管。签协议前可以问一句"出了技术问题找谁、多久回复"，有专门量化服务岗的券商体验明显更好。
3、交易通道质量：下单速度、系统稳定性，这类信息网上查不到太细的数据，最好的办法是先开模拟环境跑一段时间，自己感受。

四、关于费用，说几句实在话

交易成本由两部分构成：佣金和卖出时的印花税。印花税是国家统一收的，没有商量余地；佣金部分则是可以在开户前和客户经理协商的，通常能够谈到比较接近券商运营成本的优惠佣金，资金量大、交易活跃的投资者议价空间更大。

我的建议是：开户之前就把佣金谈妥，而不是开完户再去找人调整——开户时谈的费率一般就是长期执行的费率。同时问清楚费用构成里包含哪些项目，避免后续产生理解上的偏差。有客户经理服务的账户，遇到费率、权限这些问题都有人对接，这也是"服务好"最直接的体现。

五、给准备做量化的朋友几条建议

1、先用模拟盘把策略逻辑跑熟，再考虑实盘，不要一上来就全自动。
2、策略要有明确的交易信号和止损纪律，程序只是执行工具，策略本身的责任在自己。
3、问清楚券商对程序化交易的报备流程和风控规则，避免因操作不规范影响账户使用。
4、选券商时把"门槛弹性、服务响应、软件支持"三项排个优先级，比单纯比较某一项更靠谱。

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