周二国债期货收盘，30年期主力合约涨0.44%（盘中创年内新高），10年期主力合约涨0.11%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.01%。中国央行开展4120亿元人民币7天期逆回购操作，利率1.40%（上次为1.40%）。同时进行10000亿元人民币隔夜逆回购操作，3980亿元逆回购到期。净投放10140亿元。资金面来看，DR001下行1BP至1.28%，DR007下行3BP至1.35%。短期来看，经过前期利多充分演绎之后，当前国债收益率进一步下行的空间已经明显收窄，预计市场将进入震荡磨底阶段。基本面“弱修复、强分化”的格局意味着经济很难出现快速回暖，难以对债市形成持续利空，但终端需求并未走弱至衰退区间，基本面也很难推动利率趋势性大幅下行。后续债市行情将更多依靠平稳资金面与期限溢价压缩来演绎，超长债相对偏强。