今年以来ETF基金的市场规模创出新高，与此同时也伴随着ETF套利机会的出现，其中跨境ETF的溢价率是相对较高的，套利的价差空间是相对较大的，部分跨境ETF场内交易价格的溢价率甚至接近20%，此类套利机会的收益率是相对较高的。点我头像即可联系咨询开户，跨境ETF申赎手续费免费，各项费率标准，我已经整理在文末可供参考！

跨境ETF套利的逻辑看似简单，当盘中交易价格高于基金净值（IOPV）时，通过申购ETF基金份额、在盘中卖出即可赚取套利差价收益。在跨境ETF的实际套利操作中，申购额度限额往往是主要问题。

一、跨境ETF溢价套利的标准操作流程

当跨境ETF的二级市场价格显著高于IOPV，且申购通道开放时，溢价套利的操作步骤如下：

第1步：掌握ETF的申购额度与申购方式

这是跨境ETF溢价套利的基础！

基金公司每日会公布申赎清单，可在证券APP或者基金公司官网公告里查询，申赎清单会详细列出当日开放申赎额度、申赎方式、申赎的具体要求等，只有等基金公司公布当日的申赎清单之后，才能开始进行申购操作。

第2步：准备申购账户（RTGS）与申购资金

跨境ETF申购通常采用全现金替代机制，通常不需要准备对应的股票进行申购。申购单位是1篮子，1篮子通常是代表100W份、200W或50W份，具体的内容在申赎清单可查询。

重点是ETF申赎的证券账户，跨境ETF的申购套利，是需要选择支持RTGS勾单操作的券商，在RTGS机制下，申购成功后ETF份额可在当日实时到账并支持当日卖出，大幅缩短套利周期。

第3步：跨境ETF申购操作

在证券交易软件中选择“ETF申购”功能，输入基金代码和申购金额，提交委托。申购时间在9:15分之前的申购委托，可在9:15分左右查询到申购成功与否的反馈情况，若在9:15之后申购委托，则可实时关注申购的成功回报情况。

第4步：跨境ETF申购成功、份额到账后卖出

申购成功的跨境ETF份额到账后，即有盘中卖出的权限，可根据盘中价格判断进行交易。溢价套利的收益 = 卖出价格 - 申购净值（IOPV）- 各项交易成本。

二、跨境ETF申购过程中的细节：

1、跨境ETF申购时间:

不同券商的ETF申购时间时间存在差异的，可选择一家申购时间相对较早的券商，提前在券商交易系统上进行委托申购，由券商在9:15准时申报到交易所。

一般来说：部分券商的ETF申购最早时间大概在8:00~9:10左右。

需要注意：券商交易软件的ETF申购最早时间，也是需等待基金公司公布当日申赎清单之后，才能申赎操作。

2、查询跨境ETF申购结果的方式：

交易所接受跨境ETF申购委托的最早时间是9:15，如果申购时间在9:15分之前，可在9:15分左右查询到申购成功与否的反馈情况；若申购时间在9:15之后申购委托，则可实时关注申购的成功回报情况。

若ETF申购成功，交易软件会在成交回报上显示成交提醒；

若ETF申购失败，交易软件会在成交回报上提示申购失败提醒和原因。

3、跨境ETF限额申购成交规则:

跨境ETF申购成交规则与股票交易类似，遵循时间优先原则，因为ETF申购是统一的申购价格，因此不存在价格优先原则，仅遵循时间优先原则，ETF申购委托到交易所的时间越早，就越早成交。

所以，目前垮境ETF出现高额溢价，在申购额度限额的情况下，要想完成跨境ETF套利交易，重点在于：申购委托的速度！这是影响跨境ETF申购成功的主要因素！

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