有色金属市场总结及明日预测：

　　铜：国内现货铜主流成交区间109590-109760元/吨，均价109675元/吨，较上一交易日下跌975元/吨。现货流通货源整体一般，持货商让价出货意愿有限，现货升水小幅回落；下游仍以刚需逢低采购为主。受宏观面影响，铜价短期或呈小幅偏弱震荡，运行区间参考107500—109500元/吨

　　铝：今日电解铝市场重心续涨，国内现货铝市场主流成交价格在23540-23740元/吨之间。期盘重心上涨，现货表现一般。沪铝上午高开后重心窄幅下移，下午盘面高位波动。主力涨205元/吨至23175元/吨，近月涨180元/吨至23475元/吨。华东地区对11月升水260元/吨，华南地区对11月升水150元/吨。

　　宏观面，此前情绪面对未来供应过剩的预期连续发酵后转向温和，产业端资金力量有所加强，铝价重心有所抬升。中东地缘延续焦灼，东欧局势或存在缓和可能性，持续评估对能源及金属的扰动。美元连续回撤，对金属压制略有减缓。国内方面最新公布的LPR继续维稳，前三季度GDP增速4.6%，经济运行态势稳健。基本面供应端运行稳健，国内维持较高铝水比，铝锭供应一般，消费地到库较少，社库保持较高降速。需求端表现淡稳，铝价维持区间波动，基差维持高位，下游及终端接货尚可，板带箔、铝杆等领域表现稳健，出口与再生领域的间接需求表现尚可，需求维持一定基本盘。预计明日铝价或继续探涨，区间参考23600-23900元/吨

　　铅：今日期货铅价低位窄幅波动，期铅2612主力合约盘中最高至16180元/吨，午后弱势运行，尾盘收16065元/吨，较上一交易日结算价跌55元/吨，跌幅0.34%。基本面看，现货主流市场资源依旧偏低，上海现货报价鲜少，当前随着期铅低位波动，现货价格跟跌为主。预计明日现货铅价或继续有下滑可能。

　　锌：今日电解锌标杆市场价格区间为25485—25585元/吨，较上一交易日下跌。今日期货盘面震荡下跌，现货价格跟跌，市场需求尚可，下游逢低刚需备库为主。成交方面，今日整体交投氛围略有回温，但需求回温有限，成交未出现明显放量，上海地区贸易商反馈成交量在100-300吨，天津地区贸易商反馈成交量在100-200吨。短期来看，行情或先抑后扬，暂关注现货25200-25700元/吨。

　　锡：今日锡价承压回落，电解锡主流意向成交价格381500-384500元/吨，较上一交易日价格下跌6000元/吨。宏观面，美联储加息预期持续升温，叠加Al科技板块持续承压，市场风险情绪受挫；基本面，矿端偏紧格局未改，短期锡价或于区间内修复性运行。

　　镍：今日电解镍市场价格走势延续涨势。国内1#电解镍报价121600-125950元/吨，较上一交易日涨1275元/吨。日内期镍走势上行，现货升贴水稳中有降。现货方面，下游承接有限，交投氛围整体偏淡。短期来看，受印尼镍产业可能协同减产的消息影响，镍价震荡走升，但鉴于基本面支撑力度有限，后市反弹高度及可持续性有待观察。预计明日现货镍价或略偏强，暂看120000-127000元/吨。